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2015年4月1日股市分析总结

核心内容概览

2015年4月1日，港股市场整体表现略为疲软，恒生指数下跌0.18%，恒生国企指数下跌0.32%。市场整体气氛偏谨慎，因复活节长假临近，投资者入市意愿有所下降。内银板块因内地存款保险制度的实施被视为潜在受益者。石油股因油价下跌而承压，其中雪佛龙和埃克森美孚分别下跌1.8%和0.7%。同时，内地楼市调控政策有所放松，二套房贷最低首付比例由六成降至四成，但内房股整体表现不佳，如华润置地、中海外等均出现下跌。

主要观点

• 市场情绪：投资者因复活节长假临近而变得审慎，市场需在当前水平整固。
• 政策影响：内地推出存款保险制度，为内银带来正面影响，尤其是小型银行。
• 行业动态：
  • 能源：美国1月房價指数优于预期，但港股中石油及石化股下跌。
  • 金融：AIG减持及康哲药业减持导致股价下跌，显示市场对部分金融股的担忧。
  • 房地产：楼市调控政策放松，但内房股整体表现不佳。
  • 基建：铁路基建股回吐，如中交建、中鐵及中鐵建跌幅介乎2.1%-4.4%。
  • 新股表现：福耀玻璃表现较好，而高偉電子表现不佳。

关键信息

• 恒生指數：收市价24,901，下跌0.18%，成交额1489亿元。
• 存款保险制度：自2015年5月1日起实施，最高偿付限额为50万元人民币。
• 港股表现：
  • 上涨：精英國際、榮豐國際、高銀地產等股票涨幅显著。
  • 下跌：慧聪網、盛源控股、光啟科學等股票跌幅较大。
• AH股溢价：建设银行、中信银行等AH股溢价明显，显示市场对其H股的偏好。
• 商品及外匯期貨：纽约原油下跌2.22%，黄金微跌0.18%，澳元微涨0.11%。
• 10年期債券孳息率：美国、德国、中国、日本、希腊的孳息率有所波动。

股价走势分析

• 海昌控股：目标价为1.60港元，止亏价为1.10港元，其纯利增长77%，收入增长11%，现金流增长22%，市盈率约为20倍，未来发展前景良好。
• 港股活跃交易：海通证券、中国平安、中信证券、贵州茅台、兴业银行等股票成交活跃。
• 内房股表现：华润置地、中海外等内房股下跌，显示市场对其未来前景的担忧。

环球财经焦点

• 美国楼市：标普20大城市房价指数1月按月上涨0.9%，优于预期。
• ISM-Chicago PMI：3月芝加哥采购经理人指数意外连续第二个月收缩，反映中西部企业活动疲弱。
• 外币汇率：美元、欧元、日元等主要货币汇率波动，显示市场对全球经济的担忧。

内地信息

• 存款保险制度：自2015年5月1日起实施，最高偿付限额为50万元人民币。
• 保险行业：中保监对《保险公司资本保证金管理办法（修订稿）》征求意见，要求保险公司选择两家以上商业银行存放资本保证金。
• 水利工程：鼓励社会资本以特许经营、参股控股等形式参与重大水利工程，提供税收优惠。
• 外汇数据：2015年2月中国货物和服务贸易顺差472亿美元，显示外贸表现稳健。

市场总结

• 市场展望：恒指短线仍有动力挑战25000点，但需在当前水平整固。
• 板块建议：关注内银及新能源板块，因其受政策利好影响较大。
• 风险提示：复活节长假临近，市场流动性可能下降，投资者需谨慎操作。

股票表现

• 上涨股票：精英國際、榮豐國際、高銀地產等股票涨幅显著。
• 下跌股票：慧聪網、盛源控股、光啟科學等股票跌幅较大。
• 活跃交易：海通证券、中国平安、中信证券、贵州茅台、兴业银行等股票成交活跃。

行业表现

• 新能源/环保：保利协鑫能源、汉能太阳能等股票表现分化，部分股票上涨，部分下跌。
• 手机/零件：TCL通讯、酷派集团、富智康集团等股票表现不一。
• 医药/消费：石药集团、国药控股、蒙牛乳业等股票表现较好。
• 资源/航运：招金矿业、兖州煤业、中国海运等股票表现分化。
• 软件/科网：金山软件、金蝶国际、中国擎天软件等股票下跌。
• 汽车/部件：华晨中国、比亚迪、长城汽车等股票表现较好。
• 内房/水泥：世茂房地产、华润置地等股票下跌，显示市场对其未来前景的担忧。

总结

整体来看，2015年4月1日港股市场因政策影响及市场情绪波动而表现疲软，内银及新能源板块受利好政策影响较大，而内房股及部分金融股表现不佳。投资者需关注政策动向及市场流动性变化，合理调整投资策略。