20160627-西南证券-股指周报_市场弱势震荡_期指成交萎缩_15页_1mb

报告摘要

市场弱势震荡，期指成交萎缩

核心内容概述

上周A股市场整体呈现弱势震荡态势，主要指数均出现不同程度的下跌。现货市场中，上证指数、深证成指、沪深300指数、上证50指数、中证500指数周收盘均下跌，其中上证50指数跌幅最大。成交量方面，各指数均有所下降，显示市场交投清淡，投资者情绪较为低迷。在期货市场，沪深300、上证50、中证500股指期货主力合约均下跌，基差扩大，但跨期价差有所缩小。市场资金流动显示净流出规模增加，融资融券余额小幅上升。

主要观点

现货市场

指数表现：
上证指数周收盘2854.29，跌幅-1.07%；
深证成指周收盘10147.71，跌幅-0.34%；
创业板指周收盘2127.36，涨幅0.21%；
沪深300指数、上证50指数、中证500指数周收盘分别为3077.16、2076.30、5903.62，跌幅分别为-1.07%、-1.23%、-1.02%。
板块表现：
计算机、电子、通信板块领涨，涨幅分别为1.77%、1.52%、1.34%；
有色金属、农林牧渔、钢铁板块领跌，跌幅分别为-2.97%、-2.89%、-2.65%。
个股贡献度：
对沪深300指数正向贡献度最大的个股包括长江证券、华泰证券、西山煤电；负向贡献度最大的为浦发银行、中国平安、伊利股份。
对上证50指数正向贡献度最大的个股包括华泰证券、保利地产、招商证券；负向贡献度最大的为浦发银行、中国平安、伊利股份。
对中证500指数正向贡献度最大的个股包括聚龙股份、浦东金桥、中科曙光；负向贡献度最大的为宏康医疗、互动娱乐、天齐锂业。
市场资金流动：
截止6月23日，沪深两市融资融券余额8394.66亿元，环比增加0.10%。
资金净流出规模大幅增加，主板、中小企业板、创业板均出现净流出。

期货市场

股指期货表现：
沪深300、上证50、中证500股指期货主力合约周跌幅分别为-3.22%、-2.68%、-2.94%，与现货市场走势相似。
主要合约的期现价差分别为-63.96、-29.30、-116.62，基差均扩大，表明市场贴水增加。
跨期价差：
IF、IH、IC主力合约跨期价差水平有所缩小，显示市场对远月合约的预期有所减弱。
成交量与持仓量：
股指期货主力合约成交量小幅增加，但持仓量变化不大，显示市场参与者情绪偏谨慎。

关键信息

指数跌幅：
上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数均出现下跌，其中上证50指数跌幅最大。
板块涨跌：
计算机、电子、通信板块涨幅领先，有色金属、农林牧渔、钢铁板块跌幅居前。
个股贡献度：
对沪深300指数正向贡献度最大的个股为长江证券、华泰证券、西山煤电，负向贡献度最大的为浦发银行、中国平安、伊利股份。
对上证50指数正向贡献度最大的个股为华泰证券、保利地产、招商证券，负向贡献度最大的为浦发银行、中国平安、伊利股份。
对中证500指数正向贡献度最大的个股为聚龙股份、浦东金桥、中科曙光，负向贡献度最大的为宏康医疗、互动娱乐、天齐锂业。
市场资金：
融资余额小幅上升，但资金净流出规模增加，显示市场情绪偏弱。
期指表现：
主要股指期货合约均下跌，基差扩大，但跨期价差缩小，显示市场对远月合约的预期有所减弱。