20160410-中泰证券-新材料行业双周报_我国首个石墨烯国家标准公开征求意见_15页_951kb

新三板新材料行业周报总结（2016.3.28~2016.4.10）

核心内容概述

本报告聚焦于2016年3月28日至4月10日期间新三板新材料行业的动态表现、市场走势及行业热点，涵盖企业年报披露、挂牌动态、做市转让变化、融资活动、政策动向与技术进展等内容。

主要观点

1. 行业表现

   • 新三板新材料行业整体表现良好，尤其是材料板块，尽管部分传统产业链企业受宏观经济波动影响，业绩低于预期，但多数企业实现了营业收入和归母净利润的同比增长。
   • 2015年，有301家材料类企业实现归母净利润同比增长，287家企业实现营业收入同比增长，其中239家企业实现营业收入和归母净利润双增长，占比超过50%。
   • 归母净利润超过2000万元的企业有100家，其中83家实现同比增长，涨幅超过50%的企业有49家。
   • 营业收入超过4000万元的企业有342家，占已公告年报公司总数的78%，其中230家企业实现同比增长，涨幅超过50%的企业有81家。

2. 市场动态

   • 近两周新挂牌公司共26家，其中化工类企业挂牌14家，占比最高，其次是金属、非金属与采矿类企业8家，其他行业4家。
   • 有3家公司变更转让方式为做市转让，分别是光和光学、杰易森和兆舜科技。
   • 共有20家公司实施定向增发，发行1.33亿股，募集资金6.69亿元；另有20家公司公告定增预案，预计募集资金6.089亿元，主要用于补充流动资金、新建生产线等。

3. 行业热点

   • 石墨烯国家标准：我国首个石墨烯国家标准《石墨烯材料的术语、定义及代号》公开征求意见，有助于规范行业并推动产业化发展，受益企业包括二维碳素、第六元素和华高墨西。
   • 化工新材料“十三五”规划：规划或本月发布，设立50亿元产业基金，推动高端化工新材料发展，尤其是高性能纤维，预计2020年自给率可达92%。
   • 丰田碳纤维应用：丰田将碳纤维应用于2017款普锐斯Prime电动车，减轻整车重量，推动碳纤维在汽车轻量化中的应用，受益企业包括恒神股份和吉林碳谷。
   • 锂离子电池正极材料研究进展：中科院金属所研发出12nm厚的[100]取向LiFePO4超薄纳米片，提升电池性能，受益企业包括卓能材料。

关键信息

重点公司情况

板块估值

• 截至2016年4月10日，新三板材料类企业共899家，其中做市企业213家，市值超过6亿元的有57家。
• 做市企业平均市盈率为38.67倍，剔除异常值后为31.21倍。

市场表现

• 涨幅前十：煌盛管件、科宏生物、蓝岛环保、光和光学、今泰科技等。
• 跌幅前十：华信精工、秋乐种业、松林铝业、贝特创意、伊菲股份等。
• 成交量前十：秋乐种业、华富储能、圣泉集团、美特桥架、新成新材等。
• 成交额前十：圣泉集团、越洋科技、海龙核科、树叶环保、艾录股份等。
• 换手率前十：一森园林、澳佳生态、利达股份、美兰股份、美特桥架等。

风险提示

• 政策风险
• 宏观经济风险
• 原材料价格波动风险
• 市场竞争风险

附录与图表

• 图表1：wind材料类企业所处细分子行业情况
• 图表2：已披露的436家材料公司年报表现
• 图表3：中泰证券重点关注新材料公司及估值一览
• 图表4：近两周调研公司汇总
• 图表5：近两周新挂牌材料类公司一览
• 图表6：挂牌公司变更转让方式为做市转让
• 图表7：近两周共20家材料公司实施定增，募集资金6.69亿元
• 图表8：近两周新材料企业公告定增预案情况
• 图表9：市值大于6亿元且做市转让的材料类公司整体估值情况

总结

本报告展示了新三板新材料行业在2016年3月28日至4月10日期间的综合情况，强调了行业整体业绩表现良好，尤其在新材料领域，如石墨烯、碳纤维、锂离子电池正极材料等，显示出较强的市场潜力和发展前景。同时，也指出行业面临的挑战和风险，建议投资者关注具有规模优势、产品壁垒、高附加值和新兴领域应用的新材料企业。