碳酸锂市场分析总结
核心内容
2024年12月17日，碳酸锂市场呈现供给持续增加、价格偏弱震荡的态势。整体来看，市场基本面偏弱，价格走势承压，但部分产业链环节如六氟磷酸锂和电解液价格有所回升。
基本面数据
盘面数据
| 项目 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 2501合约(收盘价) |
76,000 |
200 |
-800 |
-2,300 |
-5,000 |
0 |
|
| 2501合约(成交量) |
109,461 |
-2,984 |
-54,910 |
-80,157 |
-745,617 |
83,045 |
|
| 2501合约(持仓量) |
137,204 |
-10,004 |
-50,345 |
-102,230 |
-156,290 |
79,807 |
|
| 2505合约(收盘价) |
78,850 |
-250 |
-1,250 |
-2,550 |
-3,500 |
100 |
|
| 2505合约(成交量) |
75,831 |
15,311 |
25,436 |
41,174 |
864 |
73,865 |
|
| 2505合约(持仓量) |
124,194 |
3,729 |
15,410 |
29,567 |
68,402 |
116,941 |
|
| 仓单量(手) |
42,885 |
617 |
5,944 |
19,919 |
-7,281 |
-822 |
|
基差数据
| 项目 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 现货-2501 |
0 |
-600 |
300 |
-100 |
2,050 |
2,150 |
|
| 现货-2505 |
-2,850 |
-150 |
750 |
150 |
550 |
2,050 |
|
| 2501-2505 |
-2,850 |
450 |
450 |
250 |
-1,500 |
-100 |
|
| 电碳-工碳 |
3,250 |
0 |
0 |
0 |
-450 |
-950 |
|
| 现货-CIF |
-472 |
-400 |
221 |
-752 |
779 |
674 |
|
产业链相关数据
原料
| 项目 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 锂辉石精矿(6%,CIF中国) |
810 |
0 |
2 |
-3 |
-7 |
64 |
|
| 锂云母(2.0%-2.5%) |
1,640 |
-10 |
-15 |
-45 |
-15 |
358 |
|
锂盐
| 项目 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 电池级碳酸锂 |
76,000 |
-400 |
-500 |
-2,400 |
-2,950 |
2,150 |
|
| 电池级碳酸锂(CIF) |
10,500 |
0 |
-100 |
-350 |
-550 |
-50 |
|
| 工业级碳酸锂 |
72,750 |
-400 |
-500 |
-2,400 |
-2,500 |
3,100 |
|
| 电池级氢氧化锂(微粉) |
74,500 |
0 |
50 |
610 |
1,630 |
-2,500 |
|
| 电池级氢氧化锂(CIF) |
9,550 |
100 |
50 |
200 |
300 |
-700 |
|
消费端
| 项目 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 磷酸铁锂(动力型) |
33,700 |
-50 |
-100 |
-525 |
-650 |
650 |
|
| 磷酸铁锂(中高端储能型) |
33,125 |
-100 |
-125 |
-550 |
-725 |
575 |
|
| 磷酸铁锂(低端储能型) |
29,500 |
-100 |
-100 |
-500 |
-700 |
-150 |
|
| 三元材料523(多晶/消费型) |
94,495 |
-50 |
-90 |
-330 |
-1,080 |
-7,955 |
|
| 三元材料622(多晶/消费型) |
108,700 |
-50 |
-60 |
-175 |
-1,120 |
-6,700 |
|
| 三元材料811(多晶/动力型) |
140,340 |
0 |
20 |
170 |
-920 |
-8,310 |
|
| 六氟磷酸锂 |
62,500 |
0 |
1,450 |
3,500 |
6,050 |
8,550 |
|
| 电解液(三元动力用) |
25,325 |
0 |
0 |
200 |
350 |
925 |
|
| 电解液(磷酸铁锂用) |
21,175 |
0 |
0 |
150 |
450 |
1,225 |
|
主要观点
- 碳酸锂价格偏弱震荡：电池级碳酸锂价格为76,000元/吨，环比下跌400元/吨，工业级碳酸锂价格为72,750元/吨，环比下跌400元/吨，显示市场承压。
- 供给端持续增加：赣锋锂业的非洲马里Goulamina锂辉石项目一期正式投产，预计年产能为50.6万吨锂精矿，二期将扩建至100万吨，这将对锂资源供给产生显著影响。
- 特斯拉锂精炼厂投产：特斯拉在美国得克萨斯州罗布斯敦的锂精炼厂启动运营，采用无酸锂精炼技术，有助于提升北美电池级氢氧化锂供应能力。
- 趋势强度偏弱：碳酸锂趋势强度为-1，表明市场整体偏弱，投资者需警惕价格下行风险。
- 消费端表现分化：磷酸铁锂价格略有下跌，但六氟磷酸锂和电解液价格有所上涨，显示产业链中下游部分环节存在支撑。
关键信息
- 锂资源供给增加：Goulamina项目一期投产，预计未来产能将显著提升，进一步增加市场供给。
- 技术进步与产能扩张：特斯拉的锂精炼厂采用无酸技术，标志着北美电池级锂供应能力的提升。
- 市场情绪偏弱：碳酸锂价格持续承压，趋势强度为-1，表明市场整体看空情绪较强。
- 产业链表现不一：上游原料价格略有波动，中游锂盐价格下跌，下游消费端部分产品价格有所回升。
风险提示
- 价格波动风险：碳酸锂价格受供给增加和需求变化影响较大，市场波动性较高。
- 政策与市场变化：锂资源供应和需求受政策调控及市场变化影响，需密切关注。
- 投资决策风险：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行评估风险并谨慎决策。
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