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报告总结

市场概况

• 日期: 2023年10月26日
• 表现: A股四大股指全线反弹，上证指数涨0.48%至3088.30点，深成指涨0.40%至9566.10点，创业板指涨0.65%至1875.86点，科创50涨0.08%，成交额8430亿元，较前日减少313亿元。
• 板块: 电力、化纤和水务涨幅居前(分别198%、176%、165%)；日用化工、建材和家居用品跌幅居前(分别-213%、-177%、-123%)。
• 涨跌统计: 个股涨/平/跌分别为2861/221/2206。

资金与政策

• 北上资金: 10月26日净流入1227亿元，结束连续8日净流出；沪股通净流入813亿元，深股通净流入414亿元。
• 央行操作: 当日开展4240亿元7天逆回购，中标利率1.80%，净投放800亿元。
• 估值与预期: 市场估值性价比较高，伴随利好政策释放和增量资金入场，预计震荡筑底后转向反弹。

基差分析

• 期货合约: 上证50(现涨57%)、中证1000(现涨57%)等合约数据；基差方面，IM、IC、IF和IH合约基差分别为506、-506、-27和-327点，期现基差调整，近月合约贴水收窄，远月合约升水走扩。

市场观点

• 多空因素: 现货市场量能维持高位，情绪修复；基金回购增加支持反弹；但IC2312等合约持仓显示空方压力。
• 总体预期: 市场对大盘风格保持积极，预计短期反弹可持续。