20240913-东方财富证券-永兴材料-002756.SZ-2024年中报点评_碳酸锂成本压缩_矿山证载规模扩大_4页_480kb

永兴材料2024年中报点评报告显示，公司2024年上半年财务表现不佳，收入和利润同比大幅下降。具体来看，营业收入为4492亿元，同比下降325%；归母净利润768亿元，下降596%；扣非后归母净利润604亿元，下降684%。2024年第二季度，收入环比和同比同步下滑，进一步显示盈利压力。

在业务方面，碳酸锂业务通过降本增效应对价格低迷，优化成本结构使单吨营业成本降至5万元，降本超10%。副产品销售收入增加，并推进锂矿石项目扩产，如花桥矿业采矿许可证变更和永诚锂业项目建设。特钢业务则以提高单吨净利为目标，从产、供、销优化，并创新产品如核电厂用钢和新能源汽车用钢，获得客户认可。

投资建议部分维持增持评级，调整财务预测：预计2024年营业收入868亿元，同比增长1214%；净利润预计1172亿元，PE从825倍降至83倍。风险包括锂盐价格和销量不及预期、钢铁产品需求不足等。

总体而言，公司通过业务优化寻求稳定，但财务挑战依然存在，未来取决于市场波动和扩产进展。字数：398。