20240331-中国银河-计算机行业_Sora对算力需求影响几何__10页_1mb

总结

核心观点

• Sora作为OpenAI发布的首个文生视频模型，具有显著优于现有产品的性能，支持60秒高清视频生成，具备出色的场景可扩展性和高质量视频输出。
• Sora基于DiT（Diffusion-Transformer）架构，采用Transformer替换传统U-Net结构，提升了生成能力和灵活性。
• Sora训练一次所需的算力约为GPT-3的82倍，随着模型迭代和训练数据增长，算力需求将呈指数级增长，推动算力基础设施市场机遇。

投资建议

• 建议关注以下方向的企业：
  1. 国内多模态大模型企业：科大讯飞、海康威视、大华股份；
  2. 算力基础设施：工业富联、中科曙光、软通动力、神州数码、华勤技术、曙光数创、润泽科技、拓维信息；
  3. AI应用端：万兴科技、金山办公、超图软件、彩讯股份、拓尔思、卫宁健康、嘉和美康。

风险提示

• 技术研发进度不及预期；
• 供应链风险；
• 政策推进不及预期；
• 消费需求不及预期；
• 行业竞争加剧。

其他

• 报告提示Sora是人工智能发展的重要里程碑，将推动AGI时代的快速发展，但仍存在对物理模拟、空间细节等问题的改进空间。