20250320-国元证券-2025年两会专题系列报告之三_人工智能篇_全链赋能_融合加速_31页_2mb

2025年两会专题报告：人工智能篇总结

核心内容概述

2025年两会报告聚焦人工智能领域，提出“全链赋能，融合加速”的发展策略，强调技术与应用的深度融合，同时将安全作为技术发展的前提条件。报告指出，人工智能正从模型能力提升走向应用落地，尤其在端侧部署和产业链自主可控方面取得显著进展。此外，5G-A和6G技术的商业化部署为AI大规模应用提供了基础设施支持，而AI与传统行业的融合则显著提升了生产效率和降低成本。

主要观点

1. 2025年政府工作报告重点

• 全链赋能，聚焦应用：报告强调通过强化供给支撑、提升中游模型能力、拓展下游应用，推动人工智能与传统产业深度融合，促进大模型在实体经济中的落地。
• 推动数字技术与制造优势结合：借助我国强大的制造业基础，推动AI在制造环节的深度应用，实现智能化升级。
• 激发数字经济创新活力：支持大模型广泛应用，加快智能终端及智能制造装备发展，优化全国算力资源布局。
• 推进高水平科技自立自强：加快科技成果转化，强化知识产权保护，完善政策支持体系。

2. 对比2024年政府工作报告

• 垂类细化，产业融合：2025年报告更聚焦“大模型+垂直场景”应用，尤其在智能网联汽车、智能制造装备等实体经济关键领域。
• 强调安全与生态建设：两会代表和委员更关注AI+生态和全链自主可控，推动AI在法律、教育、医疗等领域的应用融合，并加强AI相关立法工作。

3. 行业趋势分析

• 模型能力提升：AI大模型能力持续增强，推动产业重心向应用及端侧转移。
• 5G-A、6G部署：为AI大规模应用提供底层支撑，提升通信速率、连接密度及定位精度。
• AI与传统行业融合：推动农业、制造业等领域降本提效，提升资源利用效率。
• 国产模型与数据安全：国产模型能力提升与数据安全需求共同推动端侧硬件发展。

关键信息

1. 人工智能+医疗

• “CDx良医小慧”：基于华为云昇腾算力与百万级医疗数据训练，综合准确率达87.74%，可解读4500个检验项目和2800种疾病。
• “华擎智医”：整合华为昇腾算力与DeepSeek大模型，构建全链路AI解决方案，为医疗机构提供从部署到应用的全周期支持。

2. 人工智能+农业

• “智壤 COOMAP”：覆盖农业生产全周期，病虫害预测准确率达92%，节水超30%，每年节约成本12000元/1000亩。

3. 人工智能+制造业

• 长虹华丰科技：引入高精度表面缺陷智能全检系统，漏检率从1.52%降至0.2%，检测效率提升72.22%，人力成本节省超75%。
• 鼎捷软件：通过“AI+”战略，整合多款大模型技术，推动装备制造行业项目管理、设计变更、售后服务等环节的智能化。

4. 端侧硬件发展

• AI智能终端：2024年智能眼镜出货量同比增长210%，预计2025-2029年全球市场年均复合增长率将超60%。
• AI手机与电脑：预计2024年底AI手机和AIPC出货量将分别达到2.4亿台和5450万台，占两类终端出货量的22%。
• 大模型一体机：作为企业级AI部署的重要工具，一体机整合算力、存储、网络及模型算法，显著降低本地化部署门槛。

仍需解决的挑战

技术与安全风险

• AI安全风险：包括数据、模型等系统层面的内生风险，以及对个人、组织、国家社会等带来的衍生风险。
• 安全治理框架：2024年9月，我国发布《人工智能安全治理框架》1.0版，提出技管结合、协同应对等治理原则。
• 安全防御手段：涵盖数据收集、模型训练、使用阶段的多种攻击类型，如闪避攻击、药饵攻击、后门攻击等，需多维度防护。

其他挑战

• 技术落地不及预期：大模型在各领域的应用进度可能滞后于预期。
• 信创政策落地慢：国产替代进程可能受政策执行速度影响。
• 数据要素政策滞后：数据市场的发展依赖政策推动，若进展缓慢，将影响AI应用落地。
• 行业竞争加剧：随着AI市场成熟，竞争将加剧，可能影响企业盈利。
• 宏观经济波动：全球政治经济形势变化可能对AI产业链造成不利影响。

投资策略与建议

• 硬件侧：关注推理侧需求增长，AI应用加速将带动相关硬件销量上升。
• 模型侧：模型架构优化提升ROI，推动大厂业绩增长。
• 应用侧：AI应用渗透将增强消费者对软件的粘性，转化为实际收入。
• 重点推荐领域：包括AI芯片、算力基础设施、智能终端、AI一体机及AI+各行业解决方案。

风险提示

1. 人工智能大模型技术落地节奏不及预期
2. 信创政策落地节奏低于预期
3. 数据要素相关政策落地进度不及预期
4. 行业竞争加剧
5. 宏观经济环境变动

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