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新兰德投资策略总结

核心内容概述

本报告为2016年5月16日发布的新兰德投资顾问罗嘉全撰写，旨在分析A股市场当前走势及未来趋势，提供投资建议与风险提示。报告强调市场处于调整阶段，未来可能面临较大变盘风险，建议投资者谨慎操作，关注政策与市场底的形成，等待机会的到来。

主要观点

1. 大盘走势分析

• 当前走势：A股市场延续震荡整理，沪指收涨但成交量低迷，市场整体处于弱势。
• 关键支撑与压力位：
  • 沪指短期关键支撑在2940点附近，若跌破则可能开启新一轮下跌。
  • 2970点和2935点是重要关口，若跌破需警惕空仓。
  • 创业板若跌破2180点，市场将由空头主导。
• 技术形态：沪指形成头肩顶形态，短期均线向下发散，空头格局明显。若跌破3050点和创业板2300点，市场将进入深度调整。

2. 市场机会展望

• 未来机会：A股可能在2016年6月中旬后迎来新一轮牛市，但需经历一次较大的下跌。
• 机会来源：
  • 政策底与市场底的博弈，包括降准、降息、国家队入场等。
  • 创业板可能回调至1500-1600点，甚至更低，PE估值将下降至50倍以下。
• 结构性机会：市场机会集中在少数个股，尤其是超跌反弹、并购重组、定增、高送转等题材股。

3. 操作建议

• 当前策略：空仓为上，等待市场变盘。
• 激进投资者：若沪指站稳2970点、创业板站稳2190点以上，可把握反弹机会。
• 稳健投资者：建议保持空仓，静待政策与市场底形成后再进场。
• 技术信号：若沪指跌破3040点或创业板跌破2280点，市场将进入空头主导阶段，需谨慎操作。

4. 市场影响因素

• 宏观经济：2015年以来固定投资增长放缓，宏观经济筑底，需政策刺激。
• 政策面：供给侧改革、去杠杆、降准降息等政策将对市场产生影响。
• 资金面：利率下行背景下，机构资金可能逐步进入股市，但短期内市场仍由存量资金博弈主导。

5. 历史与时间点分析

• 历史相似性：当前市场走势与2016年初类似，可能面临再次探底。
• 重要时间点：4月底是关键变盘时间点，需特别警惕。若出现暴跌，将是未来牛市的准备阶段。
• 变盘信号：市场出现多个十字星，成交量持续低迷，预示变盘临近。

关键信息汇总

行情数据

• 5月16日行情：沪指收报2850.86点，涨0.84%；深成指收报9910.08点，涨1.55%；创业板指收报2057.86点，涨1.61%。
• 成交量：两市合计成交3619.37亿元，较前一交易日有所放大，但仍处于低位。
• 板块表现：农牧饲渔、材料、工艺商品、仪器仪表、贵金属等板块涨幅居前，保险板块下跌。

资金动向

• 主力资金流入：59.61亿元。
• 资金流入前五：江特电机、江粉磁材、国轩高科、格林美、沪电股份。

个股表现

• 涨停个股：52只非ST个股涨停。
• 涨跌幅显著个股：如002407多氟多、300459浙江金科、600531豫光金铅等涨幅显著。

风险提示

• 市场风险：股市有风险，入市需谨慎。
• 操作风险：市场可能继续下跌，若跌破关键支撑位，需空仓等待。
• 政策风险：市场底与政策底的博弈可能持续，需耐心等待。
• 技术风险：MACD指标显示空头力量增强，市场可能进一步探底。

总结

新兰德投资顾问罗嘉全认为，A股市场当前处于调整阶段，需警惕四月底的变盘风险。未来市场若出现超跌反弹，机会将集中在少数个股，尤其是创业板方向。长期来看，市场可能在6月中旬后迎来新一轮牛市，但需经历一轮较大的下跌。操作上建议激进投资者在关键支撑位附近把握反弹机会，稳健投资者则宜保持空仓，等待市场底与政策底的形成。市场将由存量资金博弈主导，需密切关注成交量与热点变化，以应对未来可能的变盘与下跌趋势。