20230619-浙商证券-传媒行业周报（2023年第6月第3周）_ChatGPT新增函数调用_生成式AI市场规模年增速有望达42__24页_1mb

行业周报总结：传媒板块AI驱动增长

行情回顾
上周传媒板块上涨45.3%，跑赢沪深300指数（+33.0%），估值达PE-TTM 530.7x，为近12个月最高水平。

核心变化

1. AI核心主题驱动

   • OpenAI发布GPT-4/3.5 Turbo函数调用功能，嵌入式模型成本下降75%，输入长度扩展至16K
   • Bloomberg预测2032年生成式AI市场规模达13万亿美元（2022年基数400亿），年复合增速42%
   • Google将AI技术应用于广告定向，在同等转化成本下转化量提升18%

2. 板块结构分化

   • 数字媒体(+15.6%)、广告营销(+7.4%)、游戏(+4.2%)子板块涨幅居前
   • 估值分化明显，部分个股涨幅达2000%级（如人民网），退市风险企业仍受监管影响

3. 内容生态

   • 短视频：抖音系月活用户创新高（达7.8亿）
   • 影视表现分化，《变形金刚》系列票房下滑，暑期档累计票房已超15亿
   • 综艺方面芒果TV综艺《乘风2023》热播，头部IP持续吸量

4. 技术商业化进展

   • 谷歌VertexAI平台全面开放，支持多种AI应用场景
   • 中国团队发布多项技术：阿里达摩院推出Video-LLaMA多模态大模型，万兴科技发布AIGC数字人视频工具
   • 虚拟人产业获资本青睐，“八点八数字”完成A轮融资

5. 风险预警更新

   • 欧盟《人工智能法案》通过，拟对实时人脸识别、ChatGPT等设监管要求
   • 美国法院暂停微软收购动视暴雪交易

重点关注

• 生成式AI商业化渗透率加速，传媒企业通过大模型实现降本提效
• 政策监管层面存在不确定性，尤其是欧盟AI监管法案和中美反垄断风险

注：仅展示核心框架，完整版摘要需进一步扩展各模块要点