2017-清科2017年1月IPO统计报告_10页_1mb

清科数据：2017年1月A股IPO统计报告总结

核心内容概述

2017年1月，全球共有60家中国企业完成IPO，IPO数量环比增长13.21%，同比激增757.14%。IPO总融资额为39.09亿美元，环比下降33.58%，但同比上升593.87%。从行业分布来看，机械制造、金融、化工原料及加工是IPO企业数量最多的三个行业，合计占比达35%。从融资金额来看，金融、机械制造、汽车制造为前三，合计占比57.45%。A股市场仍是中企IPO的主要阵地，尤其是上交所，占据了超过一半的融资额。

主要观点

• A股IPO常态化：自2016年底以来，A股IPO节奏明显加快，每周发行新股数量保持在13家左右，显示出市场对IPO的接受度和活跃度有所提升。
• 新三板企业“转板”趋势：随着A股IPO常态化，部分新三板企业开始寻求转板至A股市场，以获取更高的估值和融资机会。例如，中旗股份和拓斯达已成功转板至深圳创业板。
• VC/PE支持显著：本月60家IPO企业中，有32家获得VC/PE支持，占比53.33%。IPO退出数量同比上升966.67%，环比上升10.34%，平均回报倍数为2.72倍。
• 融资额集中度高：IPO融资额前三名分别为中国银河（5.95亿美元）、中原证券（4.04亿美元）和九台农商银行（3.88亿美元），这三家企业均来自证券和金融行业，显示出该行业在融资方面的强劲表现。
• 地区分布集中：IPO企业主要集中在广东省、江苏省和浙江省，分别有12、9和9家，占比分别为20%、15%和15%。

关键信息

1. IPO融资情况

• 总数：60家中国企业完成IPO。
• 融资总额：39.09亿美元。
• 融资额排名前三：
  • 中国银河（5.95亿美元）——上海证券交易所
  • 中原证券（4.04亿美元）——上海证券交易所
  • 九台农商银行（3.88亿美元）——香港主板
• 平均融资额：0.65亿美元。
• 最高融资额：5.95亿美元（中国银河）。
• 最低融资额：450.40万美元。
• VC/PE支持：32家企业有VC/PE支持，占比53.33%。

2. 各资本市场IPO表现

• 上交所：共26家企业上市，募资21.55亿美元，占比55.1%。
• 深圳创业板：共20家企业上市，募资6.49亿美元，占比16.59%。
• 深圳中小企业板：共8家企业上市，募资4.46亿美元，占比11.40%。
• 香港主板：共4家企业上市，募资6.45亿美元，占比16.50%。
• 香港创业板：共2家企业上市，募资0.15亿美元，占比0.39%。

3. IPO退出情况

• 退出数量：32起，涉及74家机构、70支基金和1位投资人。
• 平均回报倍数：2.72倍。
• 退出机构表现：
  • 达晨创投：实现三起IPO退出，分别为吉比特（3.12倍）、利安隆（3.62倍）和华凯创意（1.16倍）。
  • 深创投：实现三起IPO退出，分别为海辰药业（1.07倍）、新雷能（2.18倍）和华凯创意（1.07倍）。
  • 九鼎投资：实现两起IPO退出，分别为荣泰健康（7.01倍）和欧普康视（4.01倍）。
  • IDG资本：实现两起IPO退出，分别为吉比特（3.12倍）和诚迈科技（退出回报未明确）。

4. 行业分布

• 案例数前三位：
  • 机械制造（9起，占比15%）
  • 化工原料及加工（7起，占比11.67%）
  • 电子及光电设备（5起，占比8.33%）
• 融资额前三位：
  • 金融（15.01亿美元，占比38.40%）
  • 机械制造（4.12亿美元，占比10.53%）
  • 汽车制造（3.33亿美元，占比8.51%）

5. 地区分布

• 企业数前三位：
  • 广东省（12家，占比20%）
  • 江苏省（9家，占比15%）
  • 浙江省（9家，占比15%）

6. 企业案例

• 中国银河：募资594.52百万美元，发行价6.81元/股，是本月融资额最高的企业。
• 吉比特：募资138.31百万美元，发行价54元/股，是本月融资额第二高的企业。
• 九台农商银行：募资387.67百万美元，登陆香港主板。
• 新世纪医疗：募资113.77百万美元，登陆香港主板。
• 荣泰健康：募资129.39百万美元，登陆上交所。
• 欧普康视：募资112.66百万美元，登陆深圳中小企业板。
• 杰克股份：募资133.63百万美元，登陆上交所。
• 华凯创意：募资115.3百万美元，登陆深圳中小企业板。
• 利安隆：募资112.66百万美元，登陆深圳中小企业板。
• 诚迈科技：募资112.66百万美元，登陆深圳中小企业板。

7. 增资与退出案例

• 吉比特：2008年7月获得IDG资本263.16万美元A轮融资，2009年7月再次获得1000万美元投资，2017年1月上市，IDG资本回报约3.12倍。
• 利安隆：2011年6月引入达晨创投旗下基金投资，2017年1月上市，达晨创投回报约3.62倍。
• 华凯创意：2011年12月获得深创投4000万人民币投资，2017年1月上市，深创投回报约1.07倍。
• 荣泰健康：2011年9月获得九鼎投资4500万元投资，2017年1月上市，九鼎投资回报约7.01倍。
• 欧普康视：2012年3月获得九鼎投资6000万元投资，2017年1月上市，九鼎投资回报约4.01倍。
• 诚迈科技：2010年12月获得IDG资本数千万美元投资，2017年1月上市，IDG资本获得退出。

数据来源

• 数据来源：清科研究中心私募通数据库（www.pedata.cn）
• 报告发布者：清科研究中心
• 报告时间：2017年2月

其他信息

• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构。
• 清科研究中心：成立于2000年，专注于提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。
• 私募通：清科研究中心旗下专业数据库，提供全面、精准、及时的VC/PE数据服务。

附注

• 从2015年第一季度开始，清科研究中心《中国企业上市研究报告》系列中的海外研究市场范围扩大，新增多伦多证券交易所主板、创业板和澳大利亚证券交易所。
• 本次报告中提到的IPO数据、退出案例和投资机构信息均来自清科私募通数据库，为投资者和研究机构提供重要参考。