20171018-群益证券-研究部晨讯_23页_1mb

上海股市與亞太、美國股市總結

核心內容

• 市場整體表現：滬深股市週二縮量震盪，上證综指微跌0.19%，深證成指微漲0.04%，創業板指數下跌0.30%。市場資金傾向於追求業績確定性，消費板塊表現較佳。
• 個股表現：部分個股漲幅明顯，如快遞、零售、次新股等。例如，韵達股份漲幅達9.20%，上海新陽淨利潤增長35%。
• 港股表現：恒生指數小幅上漲0.02%，國企指數下跌0.30%。市場資金流入港股，但表現較為反覆。
• 市場策略：投資者應關注十九大期間可能釋出的政策利好，尤其是金融、環保及5G等板塊。個股機會大於指數，維持買入建議。

主要觀點

• A股：市場處於維穩階段，缺乏一致性上漲預期，但整體趨勢未變，仍有上漲空間。
• 港股：受十九大開幕影響，市場預期將保持小幅波動，環保及5G等板塊值得關注。
• 資金流向：滬港通、深港通資金流動情況顯示，中芯國際、騰訊控股等個股受資金關注。
• 產業政策：光伏與風電產業迎來政策支持，預期未來發展良好，但短期內市場反應較保守。
• 煤炭行業：價格調控措施逐步出臺，供需保持緊平衡，部分煤炭股表現弱於大盤。

關鍵信息

上海股市

• 指數表現：

  • 上證综指：3372.04點，下跌0.19%
  • 深證成指：11275.34點，上漲0.04%
  • 創業板指數：1876.99點，下跌0.30%
  • 滬市B股：351.31點，下跌1.46%
  • 深市B股：1205.30點，下跌0.16%

• 板塊走勢：

  • 涨幅前五：家電（1.5%）、交通運輸（接近1%）、商貿零售（0.6%）、電力設備（0.6%）、其他（如快遞、零售等）
  • 跌幅前五：有色金屬（1.9%）、鋼鐵（1.3%）、煤炭（1.1%）、銀行（0.6%）、其他（如煤炭、鋼鐵等）

• 權重股：

  • 科大訊飛下跌5.5%
  • 浙商證券、海航基礎下跌超4%
  • 韻達股份、北新建材、隆基股份、金風科技、順豐控股、申通快遞上漲超4%

深圳股市

• 指數表現：

  • 深證成指：11275.34點，上漲0.04%
  • 創業板指數：1876.99點，下跌0.30%
  • 深市B股：1205.30點，下跌0.16%

• 板塊走勢：

  • 涨幅前五：倉儲物流、家電、次新股等
  • 跌幅前五：有色金屬、鋼鐵、煤炭等

• 權重股：

  • 中国建筑1-9月新簽訂單同比增長25%
  • 上海新陽1-3Q17淨利潤增長35%
  • 金風科技1-9月淨利潤預增0%至50%

香港股市

• 指數表現：

  • 恒生指數：28,697點，上漲0.02%
  • 國企指數：11,568點，下跌0.30%
  • 紅籌指數：4,396點，上漲0.13%
  • 創業板：282點，上漲0.43%

• 板塊走勢：

  • 教育股表現強勁
  • 電力股、澳門博彩股、航空股表現較弱

• 重點個股：

  • Sisram Medical（1696.HK）：由復星國際分拆上市，盈利預期強，建議買入
  • 中廣核（1816.HK）：上半年營收及利潤雙增，建議買入，目標價2.53元

美國股市

• 指數表現：
  • 道指：22,997點，上漲0.18%
  • 標普500：2,559點，上漲0.07%
  • 納斯達克：6,624點，下跌0.01%

亞太股市

• 台灣：10,723點，下跌0.47%
• 日本：21,336點，上漲0.38%
• 韓國：2,484點，上漲0.17%
• 澳洲：5,890點，上漲0.73%

滬港通/深港通資金流向

• 滬港通：

  • 中芯國際為最活躍個股，淨賣出4.6億人民幣
  • 貴州茅臺、中國平安、招商銀行等為主要資金流出個股

• 深港通：

  • 海康威視為最活躍個股，淨買入220.6億元
  • 中芯國際、騰訊控股、中興通訊等為主要資金流入個股

重點公司分析

• Sisram Medical (1696.HK)：

  • 公司業務覆蓋全球市場，2016年營收增長18.3%
  • 建議買入，目標價9.33港元，若跌破8.09港元則止蝕

• 中廣核 (1816.HK)：

  • 上半年營收增長41.9%，利潤增長63.5%
  • 建議買入，目標價2.53港元，若跌破2.27港元則止蝕

• 上海新陽 (300236)：

  • 1-3Q17淨利潤增長35%，受益於電子化學品業務
  • 建議買入，預計2017/2018年淨利潤分別為0.71/1.57億元

• 貴州茅臺 (600519)：

  • 短期縮量回調，但機構預期其盈利增長超預期
  • 建議買入，目標價670元

市場交易資訊

• 停牌與復牌：多家公司停牌或復牌，主要因重大資產重組或刊登重要公告
• 除權除息：3家公司公布除權除息信息
• 增發預案：7家公司發佈增發預案，涉及不同規模
• AB股價差：列出多個A股與B股的價差情況，反映市場估值差異

重要事件與政策

• 十九大開幕：預期將對港股市場產生影響，關注金融、環保、5G等板塊
• 光伏與風電政策：產業發展將獲政策支持，但風電補貼可能在3-5年後取消
• 煤炭市場：價格調控措施逐步出臺，供需保持緊平衡

總結

整體市場表現平平，A股與港股均呈現窄幅震盪，但個股機會較多。市場資金關注業績確定性，尤其在快遞、家電、光伏、風電等板塊。投資者可關注十九大期間可能釋出的利好政策，同時關注個股的業績與估值情況，把握中長期投資機會。