西藏天路股份有限公司2021年年度报告总结
公司基本信息
- 公司简称：西藏天路
- 转债简称：天路转债
- 债券简称：21天路01
- 公司代码：600326（A股）
- 转债代码：110060
- 债券代码：188478
- 法定代表人：陈林
- 董事会秘书：胡炳芳
- 公司注册地址：西藏拉萨市夺底路14号
- 公司网址：www.xztianlu.com
- 审计机构：中天运会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见：标准无保留意见
财务概况
2021年度财务数据
- 净利润：100,453,311.54元
- 归属于母公司净利润：40,021,578.90元
- 可供分配的净利润：20,636,820.85元
- 可供投资者分配的利润：1,901,758,036.02元
- 现金分红总额：73,484,586.16元（每10股派0.8元）
- 现金分红比例：占2021年度可供分配净利润的356.08%
主要财务指标变化
| 指标 |
2021年 |
2020年 |
变动比例 |
备注 |
| 营业收入 |
5,776,900,692.58 |
7,076,781,813.74 |
-18.37% |
建材板块销量及价格下降，贸易收入减少 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
40,021,578.90 |
436,776,178.46 |
-90.84% |
水泥市场供过于求，销售价格下降 |
| 扣除非经常性损益的净利润 |
31,006,200.80 |
420,126,686.95 |
-92.62% |
建材板块销量及价格下降，投资收益减少 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-16,472,134.25 |
595,752,768.32 |
不适用 |
建材板块销售现金减少 |
| 加权平均净资产收益率 |
0.90% |
10.72% |
减少9.82个百分点 |
营业利润大幅下降 |
| 扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率 |
0.70% |
10.31% |
减少9.61个百分点 |
营业利润大幅下降 |
分季度财务数据
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
扣除非经常性损益的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度 |
603,235,601.41 |
-42,542,603.11 |
-44,628,154.27 |
-479,748,717.14 |
| 第二季度 |
1,833,908,062.40 |
111,594,058.86 |
108,951,976.14 |
198,007,542.20 |
| 第三季度 |
1,497,324,872.05 |
-19,710,491.27 |
-20,828,788.54 |
-476,666,686.50 |
| 第四季度 |
1,842,432,156.72 |
-9,319,385.58 |
-12,488,832.53 |
741,935,727.19 |
业务分析
主要业务板块
- 建筑业：公司具有多项施工资质，主要承接公路、市政、桥梁、房建、水利等工程，2021年新增项目并优化成本管理。
- 建材业：以水泥及水泥制品为主，同时开展沥青及沥青制品、商品混凝土等业务，受区域水泥产能过剩影响，业绩大幅下滑。
- 贸易业：贸易收入由总额法改为净额法确认，毛利率提升。
- 矿产业：持有多个探矿权，为战略资源储备。
营业收入与成本分析
| 项目 |
营业收入 |
营业成本 |
毛利率 |
变动比例 |
| 建材行业 |
3,056,006,840.14 |
2,384,413,919.25 |
21.98% |
-28.08% |
| 建筑行业 |
2,608,445,966.01 |
2,389,371,357.13 |
8.40% |
+62.18% |
| 贸易行业 |
10,857,633.61 |
7,464,815.56 |
31.25% |
-99.05% |
| 其他行业 |
77,188,533.79 |
61,675,547.66 |
20.10% |
+5.14% |
产销量情况
| 产品 |
生产量 |
销售量 |
库存量 |
生产量变动 |
销售量变动 |
库存量变动 |
| 水泥 |
450.51万吨 |
438.09万吨 |
16.65万吨 |
-30.69% |
-32.16% |
+293.62% |
| 商品混凝土 |
137.14万立方米 |
137.14万立方米 |
- |
-1.42% |
-1.42% |
- |
| 沥青砼 |
145.66万吨 |
145.66万吨 |
- |
-12.38% |
-12.38% |
- |
重大合同履行情况
- 西昌市菜子山大道与宁远大道西侧延线建设PPP项目：合同总金额778,625,078.86元，已履行413,742,104.60元，待履行364,882,974.26元。
- 长九（神山）灰岩矿项目：合同总金额74,727,318.81元，已履行62,681,592.56元，待履行12,045,726.25元。
- 西藏自治区G318线波密至鲁朗段建设工程：合同总金额378,305,963.30元，尚未履行。
- 西藏企业天地项目建设工程：合同总金额421,954,169.32元，已履行132,556,775.62元，待履行289,397,393.70元。
- 天路林芝花园小区项目EPC总承包工程：合同总金额362,568,807.34元，尚未履行。
- 嘉峪关市年产105万吨胶凝材料绿色产业园：合同总金额36,697,247.71元，已履行27,489,162.80元，待履行9,208,084.91元。
- 西藏高争新型建材有限公司年产30万吨活性石灰生产线：合同总金额64,228,165.14元，尚未履行。
核心竞争力
- 战略格局适度多元：涵盖建筑、建材、贸易、矿业等业务，实现产业多元化发展。
- 区域优势显著：在西藏高原地区有丰富的施工经验，且享受国家多项优惠政策。
- 品牌影响力持续增强：获得多项荣誉，如“全国先进基层党组织”等。
- 治理结构不断完善：依托“互联网+”技术，提升信息化管理水平。
- 人才队伍建设：通过引进与培养相结合，优化人力资源结构。
- 科技研发初显效能：获得高新技术企业认定，注重科研成果转化。
风险提示
- 行业风险：水泥市场供过于求，影响销售价格和销量。
- 管理风险：需加强成本控制与项目管理。
- 财务风险：经营活动现金流为负，需关注资金链安全。
- 投资风险：参股公司投资收益波动较大，需加强投资管理。
- 其他风险：需关注政策变动及市场变化带来的不确定性。
非经常性损益分析
- 非经常性损益总额：9,015,378.10元
- 主要项目：政府补助12,372,371.90元，其他非经常性损益项目影响较小。
重要事项
- 利润分配预案：拟每10股派发现金红利0.8元，占净利润的356.08%，需股东大会审议通过。
- 会计政策变更：建材板块运费由销售费用重分类至营业成本，影响财务报表结构。
- 公司治理：公司治理结构完善，制度建设健全，强化内部控制与监督职能。
附注
- 资产变动情况：货币资金、应收账款、长期股权投资等项目显著增加，其他流动资产减少。
- 负债情况：短期借款、应付账款、一年内到期的非流动负债等项目增长明显。
- 现金流情况：经营活动现金流为负，投资活动现金流为正，筹资活动现金流增加。
总结
西藏天路股份有限公司2021年面临水泥市场供过于求、销售价格下降、运输成本增加等多重挑战，导致净利润大幅下滑。公司通过优化业务结构、强化成本控制、完善治理机制等方式应对，同时注重人才培养和科技创新，提升整体竞争力。公司拟实施现金分红，回报股东，但需股东大会审议通过。未来，公司需进一步加强市场开拓与成本管理，以应对行业竞争和市场变化。
