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铁矿石早报总结

核心内容

2021年6月18日的大越期货铁矿石早报对铁矿石市场进行了全面分析，涵盖了基本面、基差、库存、盘面走势、主力持仓及操作建议等方面。

主要观点

基本面

• 港口现货成交：17日港口现货成交163万吨，环比上涨71.2%。其中TOP2贸易商港口现货成交量为70万吨，环比上涨27.3%。本周平均每日成交116.4万吨，环比上涨18.3%。
• 发货量：本周澳洲发货量继续回升，巴西发货量小幅回落，到港增量明显。
• 港口作业影响：恶劣天气影响作业，导致港口入库减少，但疏港回升，库存降幅加大。
• 钢厂利润：钢厂利润处于低位，限制了铁水产量的增加。

基差

• PB粉矿基差：日照港PB粉现货价格为1502元/吨，折合盘面1662.5元/吨，09合约基差为439元/吨，显示盘面贴水偏多。
• 超特粉矿基差：日照港超特粉现货价格为1077元/吨，折合盘面1340.7元/吨，09合约基差为117.2元/吨，盘面贴水偏多。

库存

• 港口库存：港口库存为12088.75万吨，环比减少278.42万吨，显示库存维持去化趋势。

盘面走势

• 均线表现：20日均线向上，收盘价收于20日均线之上，显示盘面偏强运行。

主力持仓

• 主力净多：主力净多，且多减，表明市场多头情绪偏强。

操作建议

• I2109合约：预计盘面偏强运行，建议在1200-1285区间操作。

关键信息

价格变动

• 现货价格：
  • 日照港PB粉矿：61.5%，17日价格为1502元/吨，环比上涨12元/吨。
  • 日照港超特粉矿：56.5%，17日价格为1077元/吨，环比上涨2元/吨。
• 期货价格：
  • I01：17日价格为1102元/吨，环比上涨22.5元/吨。
  • I05：17日价格为984.5元/吨，环比上涨17元/吨。
  • I09：17日价格为1223.5元/吨，环比上涨26元/吨。

价差分析

• PB粉与金布巴粉价差：创出新高，显示PB粉矿相对于金布巴粉矿更具价格优势。
• 进口利润：进口利润环比回升，表明进口矿价格相对有利。
• 月间价差：
  • PB01基差：-9.3元/吨，折合盘面560.5元/吨。
  • PB05基差：-3.8元/吨，折合盘面643.7元/吨。
  • PB09基差：-12.8元/吨，折合盘面439元/吨。
  • 超特01基差：-20.3元/吨，折合盘面238.7元/吨。
  • 超特05基差：-14.8元/吨，折合盘面340.2元/吨。
  • 超特09基差：-23.8元/吨，折合盘面117.2元/吨。

运价与疏港量

• 运价：波罗的海干散货指数(BDI)显示运价走势，但具体数值未提供。
• 疏港量：日均疏港量相较去年同期偏弱，显示港口出货能力受限。

总结

综合来看，铁矿石市场在2021年6月18日表现出偏强运行趋势。尽管钢厂利润低位限制了铁水产量增长，但澳洲发货量回升及港口库存下降支撑了市场情绪。基差显示盘面贴水偏多，进口利润环比回升，表明市场对进口矿的偏好。操作建议为在I2109合约1200-1285区间进行操作。整体市场环境较为积极，投资者需关注天气变化及钢厂利润波动对后续走势的影响。