20231220-华宝证券-财富管理行业观察_券商布局_家办_业务_能否走出特色化财富管理转型__5页_266kb

华宝证券财富生态专题报告：券商布局“家办”业务的可行性分析

投资要点

• 积极布局：随着高净值客户增长及财富管理需求提升，众多券商（如国泰君安、中信证券等）纷纷加入家族财富管理赛道，提供定制化服务。
• 建设待加强：尽管具备全业务链优势，券商在专业团队、复合型人才及客户资源方面仍有不足，尤其是与银行比较。
• 转型路径：需重视人才协同与部门合作，可考虑外包部分运营至第三方机构。

主要内容

1. 券商积极布局高净值客户服务赛道

   • 2023年以来，多券商（国泰君安、中信建投等）陆续推出企业家办公室服务，集中在“人-企-家-社”综合解决方案。
   • 数据显示，中国高净值人群财富管理需求稳步增长，券商凭借研究、投行、资管等全产业链优势参与市场竞争。

2. 券商家办业务发展不足

   • 家办业务具备明显的买方特征，与买方投顾转型密切相关，但市场仍处于起步阶段。
   • 团队专业性不足，缺乏跨领域复合型投顾人才，影响服务质量。
   • 银行私行客户资源优势显著，券商需加强内部协同与客户粘性提升。

风险提示

• 客观数据和样品有限，存在市场样本不足以代表整体；
• 政策与市场环境变动可能影响发展轨迹；
• 报告观点仅供参考，不构成投资建议。

免责声明及相关说明

• 该报告聚焦于券商在家族办公室业务中的可能性挖掘，为营利性组织从事的金融分析行为，不涉及建议成分，投资需谨慎。