细数那些还被卡着脖子的领域（上）：从操作系统到芯片-20180829-招商证券-46页-2mb

深度报告总结：卡脖子技术与国产替代进展

核心内容概述

本报告聚焦中国在多个关键领域的核心技术“卡脖子”问题，包括操作系统、激光雷达、锂电池隔膜、靶材、高端电容电阻、手机射频器件、工业软件和环氧树脂等。报告分析了这些领域的发展现状、国内外技术差距、市场格局以及国内企业的突破进展，为投资者提供了相关产业布局的参考。

主要观点与关键信息

1. 操作系统

• 市场格局：PC和手机操作系统市场长期被微软、苹果等国外企业垄断，国产操作系统市场占有率较低。
• 技术进展：国内操作系统如中标麒麟、技德OS、科斗操作系统等已具备一定技术水平，主要应用于政府、军工等对安全性要求较高的领域。
• 挑战与机遇：缺乏成熟的软件生态是制约国产操作系统发展的关键，但随着国产手机厂商对系统优化，国内操作系统正逐步向高端市场迈进。

2. 激光雷达

• 市场前景：全球车用激光雷达市场预计在2025年将达百亿美元，是自动驾驶和智能汽车的重要组成部分。
• 技术现状：国内激光雷达企业如万集科技、北科天绘、速腾聚创等在机械式和固态式雷达方面均有布局，但在高端3D激光雷达方面仍需突破。
• 价格优势：国内激光雷达产品在价格上具有明显优势，有助于推动其在消费级市场的发展。

3. 锂电池隔膜

• 技术壁垒：隔膜是锂电池制造中技术壁垒最高的部分，干法工艺已实现国产替代，而湿法工艺仍处于进口替代前期。
• 市场集中度：国内湿法隔膜市场集中度较高，龙头企业如上海恩捷、星源材质等占据主要市场份额。
• 产能扩张：国内隔膜企业正在加速产能扩张，以应对市场需求的快速增长。

4. 靶材

• 市场现状：高纯度溅射靶材市场全球增长迅速，但高品质大型靶材仍被日美企业垄断。
• 国产进展：国内企业如江丰电子、阿石创等在高纯度溅射靶材领域取得突破，成功切入全球供应链。
• 政策支持：国内政策推动下，靶材产业正逐步实现高端替代，未来发展前景广阔。

5. 高端电容电阻

• 市场格局：MLCC市场由日本企业主导，中国大陆企业仅能占据中低端市场。
• 技术挑战：高端电容电阻在一致性、稳定性等方面仍与国外存在差距，日本厂商涨价为国内企业带来机遇。
• 国产替代：国内企业如风华高科、火炬电子等正在加速发展，逐步提升市场份额。

6. 手机射频器件

• 市场现状：手机射频器件市场主要由欧美厂商主导，95%由其控制。
• 技术进展：国内企业如信维通信、硕贝德、唯捷创芯等在射频前端领域取得进展，部分产品已实现性能突破。
• 5G影响：5G对射频器件提出更高要求，国内厂商正加快布局，提升技术水平。

7. 工业软件

• 市场格局：研发设计类和生产控制类软件由外资企业主导，信息管理类市场则较为分散。
• 国产进展：国内工业软件企业如用友网络、中望软件等在ERP、CAD等领域取得进展，部分产品已具备国际竞争力。
• 挑战与机遇：尽管国产工业软件在高端领域仍有差距，但随着“中国制造2025”推进，市场前景广阔。

8. 环氧树脂

• 市场现状：中国是环氧树脂生产大国，但高端产品仍依赖进口。
• 技术挑战：高端环氧树脂如电子级、耐辐射型等对性能要求较高，国内技术尚未完全成熟。
• 市场增长：环氧树脂行业持续增长，未来随着环保政策和产业升级，行业将逐步规范化。

关键领域总结

总结

中国在多个关键领域仍面临“卡脖子”问题，但随着政策支持、技术积累和市场需求增长，国产替代进程正在加速。尽管在高端产品和技术方面与国外仍有差距，但国内企业在多个领域已取得显著进展，未来有望逐步缩小差距并实现技术突破。对于投资者而言，关注这些领域内的核心企业及其技术突破将是未来布局的重要方向。