牛津经济研究院-去全球化神话：亚洲供应链如何变化（英）-2024-22页_3mb

报告总结：亚洲供应链变革与全球化趋势

• 核心发现

  • 全球供应链仍在扩张，区域近岸化尚未成气候。
  • 中美脱钩仅在特定领域（技术/半导体）显现初步特征，不含俄系经济体。
  • 亚洲供应链正多元化重构，“一个中国”范式被打破。

• 关键趋势

  1. 平均年增长率6%的全球IG贸易反驳了去全球化论调
  2. 东南亚新兴经济体(Vietnam/Indonesia)年均复合增长率达7%-8%
  3. 半导体供应链高度依赖台积电/三星的垂直整合模式
  4. 印度正在从中国供应链替代国转变为推广国

• 结构性洞察

  • 美企采购分散化但未根本性重塑供应链逻辑
  • 区域协作(USMCA)与企业集群效应正在形成新型竞争边疆
  • 制造能力迁移速度跟不上地缘政治变动节奏

• 战略启示

  1. 脱钩浪潮需要具体产业/技术维度区分
  2. 技术断层(DR-IP缺口)成为关键制衡点
  3. 厂商应适应“多锚点布局”而非单边替代策略