20230323-东方财富证券-电子设备行业动态点评_英伟达GTC大会重磅发布H100_NVLINK芯片_产业链或将迎来爆发_3页_329kb

报告摘要

英伟达H100 NVLINK芯片与AI Foundations云服务发布总结

核心内容

2023年3月21日，英伟达在GTC大会上发布了H100 NVLINK芯片，这款GPU专为大语言模型（LLM）设计，采用Transformer加速解决方案，旨在提升AI模型训练和推理效率。H100 NVLINK芯片配备94GB HBM3显存，并支持双GPU NVLink，相较于HGX A100 GPU，其性能提升显著，一台搭载四对H100和双GPU NVLink的服务器速度可提升10倍，同时降低LLM处理成本一个数量级。

此外，英伟达还推出了NVIDIA AI Foundations云服务，该服务包括语言模型NEMO、视觉模型PICASSO和生物学模型BIONEMO，为企业提供定制生成式AI模型的能力。NEMO支持80亿、430亿、5300亿参数的模型，并具备定期更新训练数据的功能，适用于客服、企业搜索、聊天机器人、市场分析等场景。

主要观点

H100 NVLINK芯片性能强劲：专为LLM优化，具备更高的处理速度和更低的成本。
双GPU NVLink技术提升扩展性：支持商用PCIe服务器轻松扩展，增强多卡协同能力。
AI Foundations云服务全面覆盖：提供语言、视觉、生物学等多领域模型，助力企业快速构建生成式AI。
AI浪潮推动算力和存力需求爆发：随着ChatGPT、GPT-4等大模型的兴起，算力和存力成为AI发展的核心支撑。

关键信息

技术亮点

H100 NVLINK芯片：专为LLM设计，支持Transformer加速。
94GB HBM3显存：提供大容量内存支持，提升模型训练效率。
双GPU NVLink：增强多卡互联能力，提升整体算力。

云服务内容

NEMO：自然语言文本生成式模型，参数规模多样。
PICASSO：视觉语言模型，支持图像、视频、3D应用。
BIONEMO：生物学模型，用于生命科学相关AI应用。

产业链相关公司推荐

算力企业

CPU：海光信息、龙芯中科、澜起科技
GPU：景嘉微、海光信息、芯原股份
AI芯片：寒武纪
FPGA：复旦微电、安路科技、紫光国微
Chiplet：芯原股份、华大九天、通富微电、长电科技、长川科技
边缘计算：瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技

存力企业

存储芯片：普冉股份、兆易创新、聚辰股份、东芯股份
存算一体：罗普特、恒烁股份、润欣科技
存储模组：江波龙、德明利、佰维存储

风险提示

市场竞争加剧：国内外芯片厂商差距较大，可能影响市场份额。
下游需求不及预期：受消费市场波动影响，AI应用需求可能受挫。
产品研发与产能不及预期：技术迭代和产能扩张可能延迟，影响产品竞争力。

投资建议

股票评级：
- 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
- 增持：相对市场指数涨幅5%～15%之间；
- 中性：相对市场指数涨幅-5%～5%之间；
- 减持：相对市场指数涨幅-15%～-5%之间；
- 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。
行业评级：
- 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上；
- 中性：相对市场指数涨幅-10%～10%之间；
- 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。