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中国房地产周报 | 2024年11月13日

总体情况

上周（截至2024年11月10日），30个大中城市商品新房成交量达238万平方米，同比增长299%，环比下跌283%，连续第二周实现同比增长。一线城市表现尤为突出，新房成交量较2018年和2019年同期分别高760%和200%。

土地方面，100个大中城市土地规划建筑面积成交萎缩，上周同比下滑304%，环比更跌643%。一线城市的土地成交量仍维持同比增长态势，但二线城市和三线城市均有不同程度的回调。

开发商与市场表现

• 内房港股：上周整体上涨，普遍跑赢恒生指数，民企开发商涨幅最显著。央企、地方国企、民企开发商、中国香港/海外开发商、物业管理/中介板块分别平均上涨51%、52%、126%、19%、31%。
• 房托以及建筑/代建相关股：涨幅相对逊色，周内平均上涨7%和6%，略落后于大市。

政策动态

上周财政部宣布已批准增加6万亿元地方政府债务限额用于置换存量隐性债务，但未提及具体支持房地产行业的新举措。财政部部长表示，支持房地产市场健康发展的税收政策已按程序报批，即将出台；对于支持回收闲置土地、新增土地储备以及收购存量商品房用作保障房的专项债券，财政部正在配合各相关部门研究制定政策细则。

关键指标及评论

• 全国新房销量：去库存关键指标——重点监测城市平均开盘去化率略降为47%，高于2024年同期表现但低于近月水平。
• 房价：百城住宅平均价格指数显示，10月全国平均同比上涨2%，一线及二线重点城市表现更佳。
• 一线城市表现：一周数据表明，一线城市新房及土地成交量维持同比增长，较疫情前两年同期亦有明显增幅，被视作整体市场回暖的重要信号。
• 风险管理：需关注政策变化、利率波动、项目延迟交付及融资困难等风险因素。

数据摘要

• 新房成交：一线城市同比增速远超二线、三线城市。
• 土地成交：一线城市土地成交相对坚挺，二线、三线城市则呈下降趋势。
• 房价：所有城市百城住宅平均价格同比回升，一线、二线城市领涨，三线城市微跌。