20230610-华安证券-产业观察·科技前沿产业跟踪（第23期_2023年6月）_ChatGPT完善插件及联网功能_苹果首部头显设备亮相_32页_1mb

证券研究报告：科技前沿产业跟踪（第23期）

🔫 核心要点

🧠 AI领域

• ChatGPT完善功能：推出插件和联网功能，聚焦文本生成、语言理解。
• 大模型发展：科大讯飞、谷歌、云从科技、微软等公司发布大模型，聚焦文本生成、语言理解。
• 政策支持：北上深密集出台AI政策，推动算力建设、数据资源和场景落地。
• 投资动态：多方AI公司完成轮次融资，如潞晨科技、Anthropic等。

🔋 钠离子电池

• 投资逻辑：碳酸锂价格回升，钠电池作为替代方案，适配储能、低速电动车。
• 产业布局：多条钠离子电池产线建成，如英能基年产10GWh钠电池项目。
• 投资动态：2家中企完成天使轮投资，投资金额千万级人民币。

🏃 VRAR虚拟现实

• 市场动态：头部设备华为、苹果相继亮相，用户数量环比回落。
• 主要事件：AppleVisionPro在6月5日发布，进一步开启消费级VRAR主流化进程。
• 投资动态：泽景科技、Cluster株式会社获得新一轮融资。

💧 第三代半导体

• 产能集中：国内碳化硅项目集中落地，如平煤神马集团。
• 需求变化：搭载SiC器件的主力车型销量下降，但赛道仍有布局价值。
• 投资动态：青禾晶元、成都粤海金等完成融资，涉及第三代半导体芯片制造。

🏥 风险与建议

• 技术风险：新一代AI大模型更新速度加快，可能影响投资节奏。
• 政策变化：全球各国政策对半导体、AI、VR行业存在不确定性。
• 投资建议：
  • AI：长期关注政策推动下算力基础设施，如云计算、数据资产。
  • 钠离子电池：等待储能政策推进，关注正极与电解液环节。
  • VRAR：超短焦光学模组、触觉反馈设备是具爆发力的方向。
  • 第三代半导体：短期波动较大，关注下游需求修复周期。

🏁 报告结束