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财富管理部投顾业务总结（2021年7月2日）

核心内容

2021年7月2日，市场整体呈现震荡走势，上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.81%，创业板指下跌0.63%。市场板块分化明显，前期强势的科技成长类行业如鸿蒙、国防军工、半导体、光伏建筑一体化等出现大幅回调，而中药、医美、白酒等板块则表现活跃。权重股如银行和地产板块拉升，维持市场平稳，但个股涨少跌多，赚钱效应较差。

技术面上，上证指数日K线呈现上下影线的小阴线，表明市场存在较强的支撑，但短期仍有下探压力。市场整体处于横向盘整状态，已连续4个交易日，10日和20日均线提供技术支撑。短期增量资金不足，权重股对市场的支撑可能难以持续，但中期趋势仍向好。

主要观点

1. 市场节奏趋缓
   市场短期波动加大，但整体上升趋势未变，科技成长类行业仍是二季度的核心投资主题。

2. 资金流向分析

   • 央行操作：7月1日开展100亿元逆回购操作，300亿元逆回购到期，净回笼200亿元。
   • 主力资金：周四沪深两市净流出463.61亿元，创业板净流出145.94亿元。
   • 资金流入行业：医药制造、银行、房地产、食品饮料等行业资金净流入靠前。
   • 资金流出行业：电子元器件、软件服务、券商信托、材料行业等净流出较大。
   • 个股表现：50只个股净流入超亿元，万科A、舍得酒业、药明康德、兴业银行、N利元亨等表现突出；135只个股净流出超亿元，比亚迪、东方财富、隆基股份、润和软件、京东方A等流出较多。

3. 操作策略建议

   • 轻指数，重个股：关注科技成长类行业中的细分领域，把握板块内部切换机会。
   • 投资方向：重点布局半导体芯片、国产软件、光伏、新能源等行业，尤其是那些处于低位平台盘整、中报业绩预期增长的个股。
   • 规避风险：警惕高位个股回落风险，合理配置仓位，控制风险。

关键信息

1. 促进中医药传承创新工程

• 政策背景：国家发改委发布《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》，提出促进中医药传承创新工程，中央预算内投资重点支持多个中医药相关建设项目。
• 重点企业：
  • 以岭药业（002603.SZ）：连花清瘟受到市场高度关注，心脑血管系列产品获得国家科技进步一等奖。
  • 特一药业（002728.SZ）：主要产品涵盖止咳化痰、补肾、抗感染等领域，止咳宝片在2012年排名全国第八。

2. 2021世界人工智能大会

• 大会时间与地点：2021年7月8日至10日在上海世博中心和上海世博展览馆举行。
• 主办单位：国家发改委、工信部、科技部、网信办、中科院、工程院、科协及上海市人民政府。
• 大会主题：以“智联世界，众智成城”为主题，聚焦人工智能技术发展、产业赋能及治理。
• 重点企业：
  • 鼎捷软件（300378.SZ）：国内领先的智能制造厂商，大力发展工业互联网相关服务。
  • 卫宁健康（300253.SZ）：医疗信息化龙头企业，实行“传统+创新”双轮驱动战略。

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总结

综上所述，当前市场整体处于震荡调整阶段，科技成长类行业仍是核心投资主题。建议投资者关注半导体、光伏、新能源等低位价值股及中报业绩增长的个股，把握板块轮动机会，规避高位个股风险。同时，政策层面支持中医药发展及人工智能行业，相关领域有望迎来新的投资机会。投资者应谨慎操作，结合自身情况制定合理的投资策略。