2024年Web3.0区块链项目出海法律白皮书-曼昆律所_71页_3mb

Web3.0区块链项目出海法律白皮书总结

核心内容概述

本白皮书由上海曼昆律师事务所编写，旨在为中国的Web3.0创业者提供关于区块链项目出海的法律指导。内容涵盖公司设立、国际加密政策、项目融资、项目运营合规、商业合作、劳动用工及刑事风险防控等多个方面，帮助创业者更好地了解国际法律环境，规避潜在风险。

主要观点与关键信息

第一部分：公司设立

1. 适合出海的区块链项目
   中国对区块链行业有明确的负面清单，包括禁止ICO、虚拟货币交易所和挖矿。若项目涉及这些内容，建议出海发展。

2. 公司设立数量
   通常需要三类公司：开发实验室公司、产品和Token分销公司、DAO公司，分别负责开发、Token发行和去中心化治理。

3. DAO公司注册的重要性
   未注册的DAO可能被视为普通合伙企业，导致DAO成员承担无限责任。注册公司可保护成员免受司法、税务和财务责任。

4. 公司注册地选择

   • 离岸地（如开曼群岛、BVI）：无税收、隐匿性强，但监管透明度低。
   • 在岸地（如新加坡、香港）：监管明确，但税收较高。

5. 香港股权代持
   香港支持股权代持，可通过信托方式实现，保护隐名股东权益，需选择专业代持方和律师，并进行税务筹划。

6. Token发行主体选择
   基金会形式常用于Token发行，因其非营利性质，与区块链精神契合，可规避证券发行风险。

7. 加密基金架构
   加密基金分为股权基金和证券基金，分别对应不同的投资标的和运营模式。常见架构包括单一基金、伞型基金（SPC）等。

8. 加密基金设立地点

   • 在岸地（如香港、新加坡）：需牌照，成本较高。
   • 离岸地（如开曼、BVI）：流程简单，费用较低，税收中性。

9. 资金合规出境形式
   常见形式包括境外直接投资（ODI）、内保外贷、境外放款等，需根据项目具体情况选择。

10. 资金回流至境内
    通过FDI方式回流资金，需遵循相关外汇管理规定，完成登记和合规操作。

第二部分：国际加密政策

11. 新加坡Token发行政策
    新加坡未禁止ICO，允许通过公众担保有限公司（基金会）形式发币，监管框架明确。

12. 日本加密基金监管政策
    通过LPS（有限合伙企业）可进行虚拟资产投资，允许用虚拟货币出资，但需注意是否构成虚拟货币交换业者。

13. 马来西亚加密货币监管政策
    加密货币合法，但需注意其作为虚拟资产的监管要求，避免被认定为证券。

14. 澳大利亚虚拟货币监管政策
    加密货币不被认定为法定货币，需关注税务处理，如资本增值税等。

15. 挖矿项目出海注意事项

• 采购环节：需注意矿机买卖合同的合法性，2021年9月3日前的合同有效。
• 出口环节：需关注是否需要出口许可，避免走私风险。
• 海外经营：需了解当地法规，合理选择设立地，如PoW代币适合在港，Pos代币适合在新加坡。

第三部分：项目融资

16. 融资方式与区别

• 融股权：投资者成为股东，享有公司治理权。
• 融虚拟币：投资者通过Token实现价值，Token具有流通性。

17. 境外区块链项目融资文件

• 初期：使用SAFE或Convertible Note。
• 白皮书完成：使用SAFT。
• Token已发行：使用TSA（私人Token销售协议）。

18. SAFT与SAFE+Token Warrant/Token Side Letter的选择

• SAFT：适用于已明确Token发行计划的项目。
• SAFE+Token Warrant/Token Side Letter：更灵活，适合早期项目，尤其在监管严格地区。

19. Token Warrant与Token Side Letter区别

• Token Warrant：有固定价格，需额外支付对价。
• Token Side Letter：不固定价格，无额外支付，对投资者更具吸引力。

20. 区块链项目尽调要点

• 技术审查：评估智能合约安全性、项目代码库。
• 经济模型：研究Token发行与分配机制。
• 社区治理：了解社区规模与活跃度。
• 合规合法性：确保项目符合当地法规，如反洗钱要求。
• 团队背景：关注创始人履历与团队能力。
• 风险因素：避免涉及洗钱、诈骗、传销等行为。

第四部分：项目运营合规

21. GameFi公司牌照
    在香港经营GameFi，目前无需特殊牌照，但需注意避免涉赌，做好KYC。

22. NFT公司牌照
    香港未对NFT交易设专门监管，需结合虚拟资产监管政策。部分NFT可能被认定为证券，需持牌发行。

23. VASP牌照申请地

• 欧洲：拥有最多VASP牌照，监管框架统一，适合合规运营。
• 加拿大：注册流程快、成本低，适合初创企业。
• 美国：需申请MSB或MTL牌照，但未设专门加密牌照。
• 立陶宛：实缴资本要求提高，需谨慎选择。

24. 海外项目宣传合规
    避免发布违法内容，如赌博、诈骗、传销等，否则面临平台责任与项目责任。

25. 是否屏蔽中国IP
    若项目涉及中国禁止领域，需屏蔽中国IP，以避免法律风险。

26. 拉新返佣的法律风险
    需关注是否构成传销，避免过度重视模式而忽略产品，需合理设计以降低风险。

27. KYT反洗钱措施

• 需对接KYT服务提供商，如OKLink、Chainalysis。
• 设定交易风险策略，执行风险控制和处置。
• 持续优化KYT机制，适应法规变化。

第五部分：商业合作

28. 涉虚拟货币合同效力
    中国司法实践中，虚拟货币相关合同可能被认定为无效，尤其涉及ICO、交易所或挖矿。

29. 涉虚拟货币合同的法律适用与管辖

• 新加坡和香港：签署《纽约公约》，裁决可在成员国执行，且对加密行业相对友好。
• 美国：监管复杂，需考虑司法审查与反垄断风险。
• 日本：LPS可进行虚拟资产投资，但需注意是否构成虚拟货币交换业者。

30. 公司收款支持虚拟货币
    若仅收取虚拟货币，不涉及兑换或资金结算，不构成非法经营罪。

31. 公司交易虚拟货币是否纳税
    虚拟货币交易需缴纳企业所得税、增值税等，具有财产属性，需依法纳税。

第六部分：劳动用工

32. 用虚拟货币发工资的法律风险

• 违反《工资支付暂行规定》，员工可解除合同并要求经济补偿。
• 无法缴纳社保和公积金，面临行政处罚与劳动仲裁风险。

33. 海外注册公司与国内员工

• 国内员工可能因项目违法被调查，影响工作稳定性与公司运营。
• 建议核心技术与商业秘密人员出海，国内员工需隔离接触核心信息。

34. 跨国用工协议

• 需签署《劳动合同》、《保密协议》、《竞业限制协议》等，确保企业权益。

35. 中国财税CRS协议的影响
    高净值人群需关注税务合规，避免因CRS协议导致资产被调查。

第七部分：刑事风险防控

36. 项目出海后的刑事风险
    出海并不能完全规避刑事风险，尤其涉及非法集资、洗钱、诈骗等行为。

37. 区块链项目常见刑事罪名

• 非法经营罪
• 洗钱罪
• 诈骗罪
• 传销罪

38. 虚拟货币账户被冻结处理
    需配合调查，及时提供信息，避免进一步法律后果。

39. 配合调查的注意事项

• 保持诚实，避免隐瞒。
• 配合调查程序，提供相关资料。

40. 刑事案件流程
    通常包括立案、调查、审查起诉、审判等阶段，需提前准备应对措施。

总结

本白皮书全面覆盖Web3.0区块链项目出海的法律问题，强调合规的重要性。建议创业者根据项目性质选择合适的公司架构和注册地，了解各国监管政策，合理设计融资与运营方案，注重KYT与尽调，避免法律与刑事风险。同时，关注劳动用工与财税合规，确保项目在国内外的合法运营。