20230102-光大证券-通信电子行业周观点第51期_爱奇艺奇遇发布MIX_VR一体机_百度发布全新DPU与AI芯片_12页_1mb

行业研究总结

核心内容概述

本报告由光大证券发布，主要分析了2023年1月1日通信电子行业周观点，涵盖消费电子、新能源+硬科技、汽车电子、半导体及通信等重点领域的动态及投资建议。

主要观点

消费电子

• 爱奇艺奇遇发布MIX VR一体机：12月26日发布，价格为3199元起，支持串流Steam游戏，内置爱奇艺全网资源，提升VR/AR互动体验。
• 推荐关注公司：立讯精密、东山精密（汽车零部件）、宇瞳光学（光学）、洁美科技（元件）、金奥博（电子雷管）。

新能源+硬科技

• 德国可再生能源投资计划：计划投资近300亿美元，目标至2030年实现80%可再生能源发电占比，至2045年实现气候中和。
• 河北户用光伏参与电网调峰：河北省发改委要求户用光伏签订调峰协议，鼓励其参与电网调峰。
• 推荐关注公司：可立克（磁性元件）。

汽车电子

• 汽车安全沙盒监管试点启动：国家市场监管总局启动申报，支持新技术、新功能、新模式。
• 三星电子专注汽车芯片：计划2025年成为车用半导体顶级厂商，应对汽车产业需求增长。
• 推荐关注公司：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份（连接器）；四方光电、奥迪威（传感器）。

半导体

• 百度发布DPU与AI芯片：推出太行DPU 2.0和昆仑芯AI加速卡R100，支持多平台和多业务。
• 推荐关注公司：聚辰股份、澜起科技（DDR5）；华懋科技（半导体材料）；国科微、晶晨股份、雅创电子（车规芯片）；东华测试（科学仪器）。

通信

• 蜂窝物联网用户达18.18亿：2022年1-10月，三家基础电信企业用户增长显著，IPTV用户达3.76亿。
• 推荐关注公司：中国移动、中国联通、中国电信。

行业表现

• 电子行业：上周上涨1.45%，行业排名第11位，跑赢沪深300指数0.31个百分点。
• 通信行业：上周上涨1.05%，行业排名第16位，跑输沪深300指数0.08个百分点。
• 创业板指：上涨2.65%，显著高于其他指数。
• 万得全A指数：上涨1.48%。

关键信息

市场动态

• 技术发展：VR/AR设备及内容持续丰富，如爱奇艺MIX VR一体机、苹果智能戒指专利。
• 政策支持：汽车安全沙盒监管试点启动，为创新提供支持。
• 国际趋势：德国加大可再生能源投资，推动新能源发展。

企业动态

• 三星电子：聚焦汽车芯片，目标成为车用半导体顶级厂商。
• 百度：发布新一代DPU与AI芯片，提升智算能力。
• 工信部数据：蜂窝物联网用户数持续增长，IPTV用户稳步上升。

投资建议

1. 消费电子与汽车相关领域：

   • 汽车零部件：立讯精密、东山精密
   • 光学：宇瞳光学
   • 元件：洁美科技
   • 电子雷管：金奥博

2. 新能源+硬科技：

   • 磁性元件：可立克

3. 汽车电子：

   • 连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份
   • 传感器：四方光电、奥迪威

4. 半导体：

   • DDR5：聚辰股份、澜起科技
   • 半导体材料：华懋科技
   • 车规芯片：国科微、晶晨股份、雅创电子
   • 科学仪器：东华测试

5. 通信行业：

   • 运营商：中国移动、中国联通、中国电信

风险分析

1. 半导体下游需求不及预期：经济环境和通货膨胀可能影响芯片需求。
2. 中美贸易摩擦反复风险：可能对中国高科技行业造成国际竞争压力。
3. 疫情复发、加剧风险：可能影响供应链和下游需求。

行业评级

• 电子行业：买入（维持）
• 通信行业：买入（维持）

作者信息

• 分析师：刘凯、石崎良、杨德珩、于文龙、蔡微未、何昊、林仕霄、朱宇澍
• 联系人：孙啸、王之含

图表说明

• 图表1：奇遇MIX VR一体机
• 图表2：苹果智能戒指概念图
• 图表3：百度新一代太行弹性计算产品与DPU
• 图表4：昆仑芯R100
• 图表5：中信一级行业周涨跌幅
• 图表6：主要指数周涨跌幅
• 图表7：A股和港股通信电子行业周涨跌幅前20名公司
• 图表8：美股硬件公司周涨跌幅前20名公司
• 图表9：电子通信行业重点上市公司盈利预测与估值

法律声明

• 本报告由光大证券股份有限公司发布，仅限特定客户使用。
• 报告内容基于合法合规信息，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告中分析及估值方法存在局限性，不构成投资建议。
• 报告可能涉及利益冲突，不应作为唯一投资依据。
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