2021年计算机行业策略：后疫情时代，数智化加速_162页_15mb

后疫情时代，数智化加速 - 计算机行业2021年策略报告总结

核心内容概述

本报告分析了后疫情时代计算机行业的整体表现及未来发展趋势。2020年计算机行业涨幅居中游水平，主要受疫情对IT预算、招投标及交付进度的影响。但随着疫情缓解及政策支持，行业逐步恢复，并在5G、云计算、人工智能等新兴技术的推动下，展现出强劲的增长潜力。报告认为，2021年是科技产业变革的重要年份，云计算、5G、人工智能等将成为核心增长点，而B2B、金融信息服务、医疗信息化等领域也将在政策和技术的双重驱动下快速发展。

主要观点

• 行业表现：2020年计算机（申万）指数上涨10.78%，排名第17位，表现一般。但下半年随着政策改善和需求释放，行业逐步回暖。
• 技术变革：疫情加速了科技产业的变革，推动了云计算、5G、人工智能、大数据、区块链等技术的广泛应用。
• 政策驱动：在“十四五”规划和信创政策推动下，信息技术应用创新有望在各行业全面展开，国产基础软硬件产品将逐步从“可用”向“好用”发展。
• 细分领域：云计算、5G、人工智能、B2B、金融信息服务、医疗信息化、政府信息化、智能安防等领域均迎来发展机遇。
• 投资机会：报告推荐了多个重点公司，如广联达、用友网络、金山办公、安恒信息、奇安信-U、长亮科技、卫宁健康等，认为其在相关细分领域具有高成长性。

关键信息

2020年行业表现

• 涨幅情况：计算机（申万）指数上涨10.78%，排名中游。
• 财务表现：2020年前三季度实现营收4839.12亿元，同比增长3.17%；实现净利润218.45亿元，同比下降30.48%。
• 估值水平：剔除负值后，PETTM为61.87，高于行业平均水平，但已回归2014年水平。
• 市值分布：200亿元以上的公司占比13.85%，50亿元以下公司占比36.54%。

技术趋势与市场前景

• 云计算：全球市场规模持续增长，预计到2023年将超3500亿美元。我国公有云市场增速显著高于全球，2023年市场规模有望达2307.4亿元。
• 5G应用：5G商用加速，预计2022年我国V2X市场规模将达500亿美元，增速高于全球。5G将推动车联网、工业互联网、智慧医疗等应用场景的发展。
• 人工智能：市场规模持续扩大，预计2023年将达1200亿元。智能语音、智医助理等应用在医疗、教育等领域落地。
• 网络安全：政策推动下，行业需求加速释放，安恒信息、奇安信-U等企业快速成长。
• 金融IT：金融信息服务市场持续增长，预计到2023年市场规模达1400亿元。银行核心系统、保险IT、证券软件等细分领域发展迅速。
• 医疗信息化：疫情加速了医疗行业的信息化进程，电子病历、互联网医院、医保信息系统等将成为重点发展领域。
• 政府信息化：政策推动下，政务云、GIS系统等政府信息化项目迎来发展机遇。

投资建议

• 云计算：广联达、用友网络、金山办公、宝信软件、石基信息、中科创达、锐明技术、国联股份、同花顺、东方财富、鼎捷软件、中控技术等公司被重点推荐。
• 5G应用：中科创达、锐明技术等公司具备5G相关技术能力。
• 网络安全：安恒信息、奇安信-U等公司受益于政策支持和市场需求增长。
• 金融科技：长亮科技、卫宁健康、创业慧康等公司有望受益于金融信息化和医疗信息化的发展。

风险提示

• 疫情反复：可能继续影响IT预算和交付进度。
• 宏观经济下行：可能导致政企客户IT投资减少。
• 信创政策落地不及预期：可能影响国产基础软硬件发展。
• 医改进度缓慢：可能延缓医疗信息化建设。
• 金融科技监管趋严：可能抑制相关IT投资。
• 5G投资低于预期：可能影响下游应用发展。

重点公司盈利预测

结论

后疫情时代，计算机行业在政策和技术双重驱动下，迎来新的发展机遇。云计算、5G、人工智能等技术将成为推动行业增长的核心动力，而B2B、金融信息服务、医疗信息化等细分领域也将持续受益。尽管存在疫情反复、宏观经济下行等风险，但长期来看，行业仍具备良好的成长性，值得投资者关注。