20250421-华宝证券-ETF策略指数跟踪周报_11页_1mb

ETF 策略指数跟踪周报总结

核心内容

本报告为华宝证券发布的2025年4月21日公募基金周报，重点跟踪多个ETF策略指数的表现与持仓情况。报告分析了不同ETF策略在近期市场中的收益表现，评估其超额收益能力，并提供相关风险提示和免责声明。

主要观点

• 多个ETF策略指数通过量化模型或主观观点进行资产配置，以获取相对市场的超额收益。
• 各策略指数在不同时间周期（如一周、一月、一年）中表现不一，部分策略表现优于基准，部分则略逊。
• 风险提示强调过往业绩不代表未来表现，模型可能失效，投资需谨慎。

关键信息

1. ETF 策略指数表现概览

2. 超额收益表现

• 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：2024年以来超额收益为16.43%，近一月为0.85%，近一周为0.28%。
• 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：2024年以来超额收益为18.35%，近一月为4.41%，近一周为2.88%。
• 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：2024年以来超额收益为0.57%，近一月为-0.94%，近一周为-0.37%。
• 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：2024年以来超额收益为2.10%，近一月为3.15%，近一周为-0.33%。
• 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：近一月超额收益为2.37%，近一周为-0.08%。
• 华宝研究债券ETF久期策略指数：近一月超额收益为0.16%，近一周为0.23%。

3. 策略指数持仓分析

• 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：仅持有沪深300ETF，权重为100%。
• 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：持有红利低波ETF，权重为100%。
• 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：持仓包括农业ETF（21.23%）、银行ETF（20.78%）、军工ETF（19.85%）、有色60ETF（19.50%）、家电ETF（18.64%）。
• 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：持仓包括中证1000ETF（5.05%）、500ETF增强（4.95%）、300增强ETF（29.09%）、政金债券ETF（25.52%）、短融ETF（25.15%）、十年国债ETF（10.22%）。
• 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：持仓包括房地产ETF基金（4.35%）、港股消费ETF（26.25%）、豆粕ETF（24.95%）、港股红利ETF博时（24.48%）、国债ETF5至10年（19.98%）。
• 华宝研究债券ETF久期策略指数：持仓包括十年国债ETF（50.01%）、国债ETF5至10年（24.99%）、政金债券ETF（24.99%）。

风险提示

• 基金的过往业绩不代表未来表现。
• 本报告基于历史公开数据及定期报告整理，不构成对基金未来资产配置情况的预测。
• 报告结果基于模型计算，需警惕模型失效的风险。
• 报告仅供研究参考，不构成投资建议。

分析师承诺

分析师承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具报告，结论反映其研究观点，不受第三方影响。

适当性申明

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免责声明

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