20150109-英皇证券_香港_-每日股市财经评论_11页_2mb

报告摘要

2015年1月9日股市總結

市場概況

美國股市：受市場對歐洲量化寬鬆的憧憬推動，三大指數齊升約 $1.8%$。其中，道瓊斯工業平均指數、納斯達克綜合指數及標普500指數分別升 $323.35$ 點、 $85.72$ 點及 $36.24$ 點。
內地股市：上證綜合指數下跌 $2.39%$，深證成份指數下跌 $1.28%$，市場表現疲弱。
港股表現：恆生指數升 $0.65%$，成交額為 $1019$ 億港元。新能源及核電股受追捧，龍源電力、華能新能源及大唐新能源等股價升幅達 $6.7% - 7.1%$，中國風電更飄升 $13.6%$。核電股亦持續走強，中核工業二三國際飄升 $18.7%$。聯想旗下摩托羅拉計劃在華推出手機，推動股價升 $4%$。渣打宣布結束部分業務，預計裁員逾 $200$ 人，但股價升 $2.9%$。

公司推介：東江集團 (2283.HK)

公司背景：東江集團為全球領先及全國第二大一站式注塑解決方案供應商，成立於 $1983$ 年，於 $2013$ 年在香港主板上市。
業務構成：主要從事注塑模具設計及製作（佔 $2014$ 年中期總收益 $43.5%$）及注塑組件製造（佔 $56.5%$）。
技術優勢：擁有 $17$ 項專利，可製作出符合全國最高精密度的模具，同時降低成本和提升生產效益。
財務狀況：$2014$ 年中期資產負債比率為 $29.6%$，應收款項周轉天數為 $43$ 天，財務穩健。每年經營活動產生穩定現金流入，派息率為 $31.3%$。
發展前景：
1. 中國醫療改革加速，預計 $2020$ 年醫療保健開支達 $1$ 萬億美元，東江集團已開發「飛利浦醫療保健」為主要客戶。
2. 全球可穿戴設備市場預計 $2018$ 年增長 $126$ 億美元，東江集團已開發多家知名品牌。
3. 集團進一步拓展超大型模具業務，瞄準海外市場（如德國汽車）。
4. 現價建議目標價為 $3.00$ 元，止虧價為 $1.50$ 元。

市場數據

恒生指數走勢圖

收市價：$23,836$ 港元
成交額：$1019$ 億港元

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	$23,995$	$23,915$	$23,635$	$160$	$48,414$	$92,803$	$159$
恒指下月	$24,003$	$23,922$	$23,646$	$160$	$671$	$2,459$	$167$
國期即月	$12,146$	$12,165$	$11,956$	$117$	$76,002$	$229,416$	$122$
國期下月	$12,156$	$12,175$	$11,972$	$116$	$2,830$	$8,025$	$132$

外圍資訊熱點

美國消費信貸：$11$ 月消費信貸增長 $5.2%$ 或 $141$ 億美元，低於市場預期。
美國企業裁員：$12$ 月計劃裁員人數按月下降 $9.2%$，但按年上升 $6.6%$。
歐洲央行：德拉吉表示有需要時將採取非常規措施，如購買國債。
歐元區PPI：$11$ 月按月下跌 $0.3%$，按年下跌 $1.6%$，低於預期。
英國房價指數：$12$ 月按月升 $0.9%$，較市場預期為高。

商品及外匯期貨

名稱	交易所	合約到期	上日收市	升跌	變動 (%)
紐約原油	NYM	FEB 15	$48.79$	$0.14$	$0.29%$
天然氣	NYM	FEB 15	$2.93$	$0.06$	$1.95%$
黃金	CMX	FEB 15	$1,208.50$	$-2.20$	$-0.18%$
銅	CMX	MAR 15	$276.95$	$1.10$	$0.40%$
鋁	LME	JAN 15	$1,816.00$	$48.00$	$2.71%$
糖	NYB	MAR 15	$14.88$	$0.10$	$0.68%$
棉花	NYB	MAR 15	$60.56$	$0.13$	$0.22%$
玉米	CBT	MAR 15	$394.25$	$-2.00$	$-0.50%$
小麥	CBT	MAR 15	$567.00$	$-12.50$	$-2.16%$
大豆	CBT	MAR 15	$1,048.25$	$-8.00$	$-0.76%$
澳元	CME	MAR 15	$80.79$	$0.09$	$0.11%$
紐西蘭元	CME	MAR 15	$77.70$	$0.09$	$0.12%$
加拿大元	CME	MAR 15	$84.44$	$0.12$	$0.14%$
英磅	CME	MAR 15	$150.80$	$0.05$	$0.03%$
歐元	CME	MAR 15	$1.18$	$0.00$	$0.08%$
日圓	CME	MAR 15	$83.53$	$-0.07$	$-0.08%$

國內信息

新能源汽車政策：天津市政府發布《天津市新能源汽車推廣應用實施方案(2013-2015年)》，加快完善新能源汽車充電網絡。
鐵路安全監管：國家鐵路局強調加強鐵路運輸安全和工程質量監管。
基建項目：發改委澄清 $7$ 萬億元人民幣規模的基建項目總投資尚未確定。
可再生能源配額制：最新版配額制已上報國務院，利好風電、光伏消納。
中拉貿易目標：中國將與拉美國家共同實現 $10$ 年內貿易規模達 $5,000$ 億美元，直接投資達 $25,000$ 億美元。

滬港通成交最活躍股份

代號	股票名稱	買入金額	買出金額	滬港通成交額
600030	中信證券	$177.9$ 百萬	$485.2$ 百萬	$663.1$ 百萬
601318	中國平安	$322.2$ 百萬	$105.2$ 百萬	$427.4$ 百萬
600009	上海機場	$180.2$ 百萬	$1$ 百萬	$181.3$ 百萬
601006	大秦鐵路	$97.5$ 百萬	$78.4$ 百萬	$175.9$ 百萬
600036	招商銀行	$53.9$ 百萬	$106.1$ 百萬	$160$ 百萬

港股成交最活躍股份

代號	股票名稱	收市價	升幅 (%)	成交額
2823	X安碩A 50中國	$13.22$	$-3.79%$	$56.6$ 億
2822	南方A 50	$13.98$	$-3.72%$	$46.1$ 億
700	腾讯控股	$127.3$	$2.33%$	$45.2$ 億
2318	中国平安	$81.9$	$1.80%$	$30$ 億
941	中国移动	$93.6$	$2.02%$	$21.6$ 億

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	市盈率
5	汇丰控股	$71.20$	$0.28%$	$2,132$	$11.5$
11	恒生銀行	$126.90$	$0.24%$	$59$	$14.6$
23	東亞銀行	$31.05$	$0.65%$	$291$	$10.5$
388	香港交易所	$177.80$	$-0.84%$	$486$	$44.2$
939	建設銀行	$6.45$	$-0.46%$	$22,490$	$5.7$
1299	友邦保險	$42.70$	$1.55%$	$2,041$	$27.0$
1398	工商銀行	$5.72$	$-0.52%$	$23,627$	$5.8$
2318	中国平安	$81.90$	$1.80%$	$3,688$	$16.4$
2388	中銀香港	$25.65$	$0.20%$	$964$	$11.7$
2628	中国人寿	$29.95$	$0.50%$	$3,998$	$25.3$
3328	交通銀行	$6.84$	$-0.58%$	$5,713$	$6.3$
3988	中国銀行	$4.43$	$-0.45%$	$49,058$	$5.9$
2	中電控股	$66.10$	$0.38%$	$205$	$18.5$
3	香港中華煤氣	$17.74$	$1.72%$	$780$	$26.8$
6	電能實業	$75.45$	$1.75%$	$304$	$2.6$
836	华润电力	$19.98$	$2.46%$	$979$	$8.2$
1	長江實業	$125.60$	$-0.24%$	$490$	$6.7$
4	九龍倉集團	$58.20$	$1.93%$	$505$	$7.4$
12	恒基地產	$53.20$	$-0.37%$	$300$	$8.9$
16	新鴻基地產	$118.50$	$0.25%$	$333$	$9.5$
17	新世界發展	$9.07$	$0.89%$	$2,710$	$6.8$

恒生中國企業指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	市盈率
168	青島啤酒	$53.35$	$2.50%$	$103$	$29.1$
358	江西銅業	$14.08$	$1.00%$	$1,294$	$11.0$
386	中国石化	$6.27$	$0.48%$	$19,405$	$8.6$
390	中国中鐵	$6.21$	$0.65%$	$2,331$	$10.7$
489	東風集團	$11.04$	$1.85%$	$1,198$	$5.6$
728	中国電信	$4.43$	$-0.89%$	$5,090$	$15.4$
753	中国國航	$6.97$	$0.43%$	$2,012$	$26.1$
857	中国石油	$8.78$	$2.45%$	$17,163$	$9.8$
902	華能國際	$10.52$	$-0.19%$	$1,580$	$10.3$
914	海螺水泥	$28.90$	$1.58%$	$1,479$	$10.1$
916	龍源電力	$8.70$	$6.75%$	$5,174$	$28.7$
939	建設銀行	$6.45$	$-0.46%$	$22,490$	$5.7$
998	中信銀行	$5.95$	$-1.65%$	$9,104$	$5.5$
1066	山東威高	$5.95$	$1.54%$	$1,701$	$69.7$
1088	神華能源	$23.25$	$-1.06%$	$1,257$	$8.6$
1171	兖州煤業	$7.07$	$0.86%$	$2,409$	$7.6$
1138	中海發展	$5.77$	$-1.03%$	$4,387$	$8.4$
1398	工商銀行	$5.72$	$-0.52%$	$23,627$	$5.8$
1898	中煤能源	$4.97$	$-0.60%$	$2,065$	$38.3$
2318	中国平安	$81.90$	$1.80%$	$3,688$	$16.4$
2328	中国財險	$14.88$	$1.36%$	$1,427$	$15.9$
2333	長城汽車	$41.65$	$0.73%$	$1,306$	$12.5$
2338	濱柴動力	$32.15$	$1.26%$	$114$	$9.8$
2601	中国太保	$38.10$	$2.14%$	$1,664$	$25.9$
2628	中国人寿	$29.95$	$0.50%$	$3,998$	$25.3$
2883	中海油田服務	$13.48$	$0.90%$	$1,765$	$6.3$
3323	中国建材	$7.91$	$0.76%$	$4,036$	$5.5$
3328	交通銀行	$6.84$	$-0.58%$	$5,713$	$6.3$
3968	招商銀行	$18.12$	$-1.41%$	$2,803$	$6.3$
3988	中国銀行	$4.43$	$-0.45%$	$49,058$	$5.9$
6030	中信證券	$29.30$	$-2.01%$	$1,916$	$32.5$
6837	海通證券	$5.95$	$-1.65%$	$9,104$	$5.5$

新能源/環保股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
3800	保利協鑫能源	$1.79$	$-1.10%$	$5,669$	$-0.56%$
566	汉能太阳能	$2.78$	$0.00%$	$4,783$	$-1.07%$
916	龍源電力	$8.70$	$6.75%$	$5,174$	$7.81%$
658	中國高速傳動	$5.39$	$5.07%$	$682$	$11.59%$
958	華能新能源	$2.88$	$7.06%$	$9,946$	$14.74%$
816	華電福新	$4.06$	$6.56%$	$3,464$	$11.23%$
257	光大國際	$11.46$	$0.00%$	$468$	$-0.69%$
967	桑德國際	$8.39$	$0.48%$	$285$	$-6.57%$
1363	中滔環保	$7.82$	$-0.38%$	$221$	$-1.88%$

手機/零件股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
2618	TCL 通訊	$6.91$	$-1.14%$	$281$	$-4.16%$
2369	酷派集團	$1.49$	$-1.97%$	$1,050$	$-2.61%$
2038	富智康集團	$3.61$	$2.56%$	$1,104$	$3.44%$
285	比亞迪電子	$8.81$	$7.18%$	$1,144$	$17.47%$
1399	飛毛腿	$1.02$	$2.00%$	$306$	$15.91%$
1822	幻音數碼	$0.29$	$0.00%$	$298$	$-7.94%$
2018	瑞聲	$44.05$	$6.79%$	$307$	$6.02%$
698	通達集團	$0.93$	$-1.06%$	$572$	$1.09%$

醫藥/消費股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
1093	石藥集團	$6.65$	$-1.92%$	$960$	$-2.78%$
867	康哲藥業	$13.28$	$3.91%$	$675$	$3.59%$
1099	國藥控股	$28.40$	$3.46%$	$1,109$	$3.46%$
1066	威高股份	$5.95$	$1.54%$	$1,701$	$-4.95%$
2196	復星醫藥	$29.05$	$0.00%$	$209$	$4.12%$
2319	蒙牛乳業	$32.80$	$2.02%$	$540$	$2.50%$
2020	安踏體育	$13.56$	$0.44%$	$242$	$-1.02%$
1169	海爾電器	$19.02$	$0.63%$	$191$	$3.03%$

資源/航運股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
1818	招金礦業	$4.28$	$-0.47%$	$690$	$9.46%$
1208	五礦資源	$2.51$	$0.40%$	$366$	$4.58%$
3993	洛陽鉬業	$4.93$	$-0.40%$	$922$	$9.56%$
1171	兖州煤業	$7.07$	$0.86%$	$2,409$	$7.61%$
1138	中海發展	$5.77$	$-1.03%$	$4,387$	$8.46%$
2343	太平洋航運	$3.21$	$0.00%$	$680$	$2.56%$
598	中国外運	$5.72$	$0.53%$	$1,748$	$10.64%$
368	中外運航運	$1.91$	$0.00%$	$357$	$3.24%$

軟件/科網股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
3888	金山軟件	$16.16$	$-1.70%$	$578$	$4.94%$
268	金蝶國際	$2.40$	$0.42%$	$647$	$3.90%$
1297	中國擎天軟件	$3.25$	$-0.61%$	$140$	$4.50%$
1149	中國安芯	$0.57$	$5.56%$	$1,004$	$15.15%$
8002	IGG	$3.15$	$2.61%$	$531$	$14.13%$
434	博雅互動	$5.70$	$-1.21%$	$147$	$0.18%$
1390	環亞智富	$2.81$	$3.69%$	$187$	$1.44%$
327	百富環球	$7.34$	$0.96%$	$496$	$-8.25%$

汽車/部件股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌 (%)	成交量	五日升跌 (%)
1114	華晨中國	$13.58$	$6.26%$	$1,978$	$8.99%$
1211	比亞迪股份	$29.55$	$1.20%$	$644$	$-2.64%$
2333	長城汽車	$41.65$	$0.73%$	$1,306$	$-5.56%$
175	吉利汽車	$2.72$	$2.26%$	$9,588$	$10.12%$
2238	廣汽集團	$7.10$	$1.43%$	$812$	$0.57%$
881	中升控股	$7.07$	$-1.81%$	$110$	$1.00%$
1148	新晨	...	...	...	...