2022-12-23-港交所-中国资源交通_中期报告_2022_59页_926kb

公司基本资料

• 公司名称：中国资源交通集团有限公司
• 股份代号：香港联交所 269
• 主要业务：高速公路营运、压缩天然气加气站运营、种植及销售农产品、木材运营
• 总部地点：香港（主要营业地点）

中期业绩摘要（截至2022年9月30日止六个月）

• 收益：

  • 未审核收益约港币375,398,000元，较去年同期增长91.56%。
  • 主要来自收费公路通行费收入，占收益总额的99.56%。

• 亏损：

  • 未审核公司拥有人应占亏损净额约港币583,408,000元，较去年同期增长12%。
  • 主要由高财务成本（借款及债券利息）驱动，本期财务成本达港币656,526,000元。

• 每股亏损：基本及摊薄每股亏损均为港币0.05元。

财务地位及流动性危机

• 负债及现金流：

  • 负债市值约港币13,411,682,000元，负债净价为负（-港币13,411,682,000元）。
  • 借款总额约港币10,593,301,000元，多数逾期未还。
  • 未偿还不可兑换债券本金4,032,000,000元及违约利息威胁流动性。

• 周转资金状况：

  • 现金及等值物余额仅约港币53.96百万元，备用信贷已用罄。
  • 流动负债大规模（21,525,140,000元），可能影响持续经营。

法律诉讼与负债重组进展

• 内蒙古准兴高速重組：
  • 因财务问题，蒙古高等法院裁定准兴进入破产管理人程序，重組考虑2023年完成。
• 债务协商：
  • 正与多家银行及债主（包括未偿还原始债券人）协商债务重组或暂停偿还，但无协议达成。

行业动态与业务分析

• 公路业务增长驱动因素：
  • 收入得益于内蒙能源物流发展，但受限于疫情和交通事故导致流量波动，9月较2021年同期仍有101.14%增长。
• 牧草业务：
  • 因气候与市场价格下跌，2022年无牧草销售收入。

未来计划与建议措施

• 筹资计划：
  • 寻求出售部分准兴股权，但进展缓慢。
  • 公开配售、配股等方式筹资以缓解债务压力。
• 持续经营风险：
  • 不确定性高，需推进重组进度与融资计划以维持可持续运营。

注：集团面临严重流动性挑战，持续依赖债务重组和资产处置以维持运营。