港股晨报总结
核心内容概述
本报告提供了港股市场及相关全球市场的最新数据与分析，涵盖主要指数表现、活跃ETF动态、新股信息、美元债走势等内容。同时，对部分港股公司如创科实业进行了基本面分析，并提醒投资者注意市场风险及利益冲突事项。
主要市场指数表现
香港股市
- 恒生指数：报21,928点，日涨1.1%，年初至今跌6.3%。
- H股指数：报7,513点，日涨1.6%，年初至今跌8.8%。
中国股市
- 上海综合指数：报3,204点，日跌0.3%，年初至今跌12.0%。
- 深证成份指数：报11,895点，日跌0.5%，年初至今跌19.9%。
- 沪深300指数：报4,134点，日跌0.3%，年初至今跌16.3%。
亚洲股市
- 日经指数：报28,252点，日涨1.1%，年初至今跌1.9%。
- 韩国综合指数：报2,741点，日涨0.4%，年初至今跌7.9%。
- 富时新加坡指数：报3,434点，日涨0.1%，年初至今涨9.9%。
欧美股市
- 道琼斯工业指数：报35,294点，日涨1.0%，年初至今跌2.9%。
- 标普500指数：报4,632点，日涨1.2%，年初至今跌2.8%。
- 纳斯达克指数：报14,620点，日涨1.8%，年初至今跌6.6%。
- 英国富时100指数：报7,537点，日涨0.9%，年初至今涨2.1%。
- 德国DAX指数：报14,820点，日涨2.8%，年初至今跌6.7%。
- 法国CAC40指数：报6,792点，日涨3.1%，年初至今跌5.0%。
恒生指数成份股表现排名
表现最佳前三
- 阿里健康(0241)：股价5.11，日涨8.3%，年初至今跌22.5%。
- 海底捞(6862)：股价15.26，日涨8.2%，年初至今跌13.3%。
- 京东集团-SW(9618)：股价238.40，日涨6.0%，年初至今跌13.0%。
表现最差前三
- 碧桂园服务(6098)：股价31.30，日跌-4.9%，年初至今跌33.0%。
- 瑞声科技(2018)：股价18.64，日跌-2.5%，年初至今跌39.5%。
- 小米集团-W(1810)：股价14.12，日跌-2.5%，年初至今跌25.3%。
港股主要指数概览
| 类别 |
成交金额（亿港元） |
PE |
PB |
| 恒生指数 |
1,251.0 |
10.3 |
1.04 |
| H股指数 |
570.3 |
9.1 |
0.96 |
| 科技指数 |
371.7 |
37.5 |
2.81 |
外围市况与影响
- 俄乌局势紧张但谈判有进展，带动环球股市气氛，但美国警告不要被俄方提议蒙蔽。
- 美联储3月加息0.25%，并暗示最快5月缩表，鲍威尔称经济强劲，提振市场。
- 新冠变种Omicron引发市场担忧，全球疫情再度爆发，市场担心央行收紧货币政策。
- 恒指反复回升，受地缘政治与市场情绪影响，表现预计将持续反复。
活跃ETF动态
- 国际油价因俄乌谈判进展及中国疫情不确定性而连续两日下跌。
- 纽约期油跌1.62%，报104.24美元/桶；伦敦布兰特期油跌2.00%，报110.23美元/桶。
- 建议持有石油相关ETF的投资者留意油价波动。
港股精选模拟组合
| 上市代码 |
名称 |
纳入组合日期 |
最新收盘价 |
纳入组合时股价 |
纳入组合后表现 |
相对恒指表现 |
| 0700.HK |
腾讯控股 |
2022年1月3日 |
377.20 |
456.80 |
-14.93% |
-8.64% |
| 0939.HK |
建设银行 |
2022年1月5日 |
5.75 |
5.51 |
4.36% |
10.20% |
| 1211.HK |
比亚迪股份 |
2022年1月3日 |
216.00 |
266.60 |
-18.98% |
-12.70% |
| 0388.HK |
港交所 |
2022年1月3日 |
372.00 |
455.40 |
-17.30% |
-11.02% |
| 9633.HK |
农夫山泉 |
2022年1月3日 |
39.80 |
51.45 |
-22.64% |
-16.36% |
| 0669.HK |
创科实业 |
2022年1月3日 |
126.70 |
155.20 |
-18.36% |
-12.08% |
| 2319.HK |
蒙牛乳业 |
2022年1月3日 |
43.40 |
44.20 |
-1.81% |
4.47% |
| 2688.HK |
新奥能源 |
2022年1月3日 |
119.50 |
146.80 |
-18.60% |
-12.31% |
| 0823.HK |
领展 |
2022年1月3日 |
67.30 |
68.65 |
-1.97% |
4.32% |
| 平均 |
|
|
|
|
-10.43% |
-4.19% |
组合优势
- 股票相关性不一，降低波动性；
- 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票；
- 行业分散度高，降低周期性影响；
- 10只股票，分散单一股票下跌风险。
港股点评
- 评级：未评级
- 创科实业（00669.HK）：
- 2021年全年业绩强劲，营业额增长34.6%，毛利率达38.8%，股东应占溢利增长37.2%。
- 拥有多个知名产品品牌，全球销售广泛。
- 2010年以来，收入及利润年年增长，2021年表现优于过去5年平均。
- 当前市盈率约27倍，股息收益率约1.5%，估值处于中等合理水平。
新股动态
新股时间表（3月及4月）
| 代号 |
名称 |
上市日期 |
3月 |
4月 |
| 2179 |
瑞科生物 |
|
|
|
| 2370 |
力高健康生活 |
|
|
|
| 9638 |
法拉帝 |
|
|
|
已通过上市聆讯的待招股股份
| 名称 |
行业 |
保荐人 |
| 卫龙美味 |
食品 |
摩根士丹利、中金公司、UBS |
| 天润云 |
软件服务 |
中金公司 |
| 博日科技 |
医疗保健 |
中金公司 |
| 快狗打车 |
物流 |
中金公司、UBS、交银国际、农银国际 |
| 绿茶集团 |
餐饮 |
Citi、招银国际 |
每日美元债追踪
- 投资级指数：上涨0.33%。
- 高收益指数：上涨1.48%。
- 科技板块：美团、小米、腾讯等表现强劲，利差收窄5-10bps。
- 国企板块：长端走阔2-3bps，短端需求好于长端。
- 金融板块：华融大幅收窄30-50bps，银行AT1上涨约0.25pt。
- 城投板块：整体弱势。
- 高收益板块：BB评级债券受青睐，B评级债券普遍上涨。
- 融创：因无法发布业绩，债券价格下跌1-2pt。
风险与免责声明
- 投资涉及风险，价格可能大幅波动，甚至毫无价值。
- 金融产品未必带来利润，反而可能导致损失。
- 报告内容仅作参考，未考虑投资者的个人目标、财务状况及需求。
- 报告所载数据未经过任何监管机构核查，可能不完整或不准确。
- 报告可能受利益冲突影响，投资者需谨慎对待。
公司与行业投资评级
行业投资评级
- 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
- 同步大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间；
- 弱于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
公司投资评级
- 买入：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅15%以上；
- 增持：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%；
- 中性：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%；
- 减持：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅-5%至-15%；
- 卖出：未来6~12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。
权益与冲突披露
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版权与商标
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