2021-09-16-港交所-融创中国_2021年中期报告_82页_1mb

融創中國控股有限公司2021中期報告總結

核心內容概覽

融創中國控股有限公司（簡稱「融創」）是一家在香港聯交所主板上市的大型房地產企業，經過18年發展，已成為中國房地產行業TOP4企業，並在文旅、物業管理、會議會展、醫療康養等領域具備全國領先地位。公司秉持「至臻·致遠」的品牌理念，致力於通過高品質產品與服務，成為「美好城市共建者」。

主要觀點與關鍵信息

1. 企業戰略與發展方向

• 融創以地產為核心，佈局六大業務板塊：融創地產、融創服務、融創文旅、融創文化、融創會議會展、融創醫療康養。
• 推動產品創新升級，聚焦年輕化與科技化，保持產品競爭力行業領先。
• 加大數字科技建設，提升各業務板塊的運營效率與決策能力。
• 優化資本結構，提升金融機構認可度，降低融資成本。
• 推動可持續發展，履行社會責任，提升ESG評級至「低風險」。

2. 2021上半年財務表現

• 收入：約人民幣958.2億元，同比增長約23.9%。
• 毛利：約人民幣199.8億元，同比增長約12.5%。
• 本公司擁有人應佔溢利：約人民幣119.9億元，同比增長約9.4%。
• 核心淨利潤：約人民幣131.5億元，同比增長約0.8%。
• 合同銷售金額：約人民幣3,207.6億元（權益合同銷售金額約2,007.6億元），同比增長約64.3%。

3. 土地儲備與開發情況

• 上半年新增權益土地儲備約1,708萬平方米，權益貨值約人民幣2,135億元。
• 截至2021年6月30日，融創及其合營、聯營公司的權益土地儲備約1.64億平方米，貨值預計約人民幣2.0萬億元。
• 土地儲備按地區分布：長三角、環渤海、華南、中部核心城市、西部核心城市。

4. 資本結構與財務指標

• 淨負債率：約86.6%，較2020年底下降約9.4個百分點。
• 非受限現金短債比：約1.11，較2020年底提升約0.03。
• 剔除預收款後的資產負債率：約76.0%，較2020年底下降約2.3個百分點。
• 資本負債比率：約46.5%，較2020年底下降約2.6個百分點。
• 借貸總額約為人民幣3,035.3億元，與2020年底基本持平。

5. 風險管理

• 利率風險：通過利率掉期安排對沖風險，持續監控利率變動。
• 外匯風險：主要來自美元或港元計值的資產，已採取外匯掉期安排進行管理。
• 或然負債：截至2021年6月30日，為買家按揭貸款提供擔保金額約為人民幣1,461.2億元。

6. 2021下半年展望

• 預計銷售市場將較為平穩，但購房者預期可能發生變化，城市間分化加劇。
• 土地市場受「雙集中」政策影響，有利於企業打造高品質產品並保持合理利潤空間。
• 預計下半年權益拿地銷售比控制在20%以內，全年控制在30%以內。
• 重點聚焦「更安全、更從容、更長期、更有價值」的戰略目標，以持續創造價值。

7. 物業管理與文旅業務表現

• 融創服務：上半年收入達約人民幣33.2億元，同比增長約85.4%；應佔溢利達約人民幣6.1億元，同比增長約154.4%。
• 融創文旅：上半年收入達約人民幣26.1億元，同比增長約166.3%；客流量達約7,201萬人次，同比增長約102.9%。

8. 股份激勵計劃

• 融創中國股份激勵計劃自2018年5月8日採納，總授出股份數目達5,750.5萬股。
• 融創服務股份激勵計劃自2021年6月11日採納，融享公司以信托方式持有462,000,000股，佔融創服務已發行股份的14.90%。
• 激勵股份的歸屬條件及限制明確，參與者需符合特定條件才能獲得股份。

9. 董事與高管權益

• 董事及主要行政人員在融創及其相聯法團持有股份，其中孫宏斌先生為最大股東，持股約44.73%。
• 其他董事及高管持股比例均不高，主要為實益擁有人或配偶權益。

重點業務數據總結

土地儲備與銷售分布（截至2021年6月30日）

未來戰略與目標

• 2021年下半年將繼續推行「均衡高質量發展戰略」，目標為「更安全、更從容、更長期、更有價值」。
• 將系統化調整發展模式與內部管控機制，支持新戰略目標的實現。
• 加大對環境保護、鄉村振興、社會公益等方面的投入，推動可持續發展。

總結

融創中國在2021年上半年保持穩定增長，收入與盈利均有所提升，同時積極優化資本結構，控制風險，並持續推動業務創新與數字化轉型。在房地產市場調控背景下，公司通過高質量土地儲備與銷售策略，保持行業領先地位。未來，公司將繼續以「均衡高質量」為核心，推動可持續發展，履行社會責任，提升企業聲譽與價值。