20240723-上海证券-汽车与零部件行业周报_7月初车市批发走势较弱_多地_车路云一体化_建设部署推进_11页_613kb

汽车行业周报总结（2024年07月15日-2024年07月19日）

核心内容

本报告为2024年7月15日至7月19日的汽车行业周报，分析了行业行情、数据跟踪、动态事件及投资建议等内容，重点聚焦在整车与零部件板块的表现，以及“车路云一体化”政策推进、新车发布和企业动态等方面。

主要观点

• 行业整体表现：本周申万汽车板块下跌2.29%，在31个申万一级行业中排名第25，表现弱于沪深300指数（+1.92%）。
• 子板块表现：乘用车（-0.50%）、汽车零部件（-3.51%）、汽车服务（-6.45%）跌幅较大，而商用车跌幅最小（-0.30%）。
• 个股表现：华阳变速、同心传动、动力新科、安凯客车、金龙汽车涨幅居前；凯龙高科、广汇汽车、东箭科技、大地电气、文灿股份跌幅显著。
• 市场趋势：7月初车市批发走势较弱，部分企业传统燃油车去库存明显，叠加上半年促销透支，7月以价换量效果减弱。
• 政策推动：多地加快“车路云一体化”建设，如无锡、深圳坪山、漳州、长春等，政策催化下智能网联产业链有望进入快速发展期。
• 企业动态：
  • 华为与江淮合作推出“尊界”品牌。
  • 比亚迪在柬埔寨建第二座电动车工厂，同时计划在越南推出三款车型。
  • 广汽埃安泰国智能工厂竣工，一期年产能5万台。
  • 禾赛为第六代百度Apollo无人车独家供应主激光雷达。
• 新车发布：
  • 埃安发布AION S MAX 70星意版，纯电续航505公里，售价12.99万元。
  • 大众ID.UNYX与众2024款发布，纯电续航565-621公里，售价20.99-24.99万元。
  • 奇瑞捷豹路虎发布发现运动版2025款，采用汽油+48V轻混系统，售价36.83-37.99万元。
  • 传祺E8 2024款荣耀系列发布，采用油电混合动力，售价16.68-17.98万元。

关键信息

行情回顾

• 汽车板块整体下跌2.29%，在申万一级行业中排名第25。
• 商用车表现相对较好，跌幅最小；汽车服务跌幅最大。
• 行业涨跌幅前五公司为华阳变速（+54.76%）、同心传动（+20.20%）、动力新科（+16.24%）、安凯客车（+15.38%）、金龙汽车（+14.71%）。
• 行业跌幅前五公司为凯龙高科（-19.79%）、广汇汽车（-18.75%）、东箭科技（-17.37%）、大地电气（-16.13%）、文灿股份（-14.89%）。

行业数据跟踪

• 零售与批发量：7月1-14日乘用车日均零售量4.13万辆，批发量3.21万辆，同比分别-23%和-15%。
• 原材料价格：热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶价格小幅下跌，天然气价格略有上涨。

行业动态

• 上半年上海外港海关监管出口国产汽车61.32万辆，同比增长27.73%。
• 商务部“以旧换新”平台收到约11.3万份申请，需求逐步释放。
• 欧盟坚持2035年禁售内燃机汽车，但允许使用合成燃料。
• 成都国际车展将于8月30日开幕，聚焦新能源与智能网联汽车。

重点公司动态

• 华为与江淮合作品牌“尊界”正式命名。
• 比亚迪在柬埔寨投资建电动车工厂，年产能2万辆；同时在越南推出三款车型。
• 广汽埃安泰国智能工厂竣工，一期年产能5万台，全面移植新能源灯塔工厂技术。
• 禾赛为百度Apollo第六代无人车独家供应主激光雷达。

投资建议

1. 整车板块：建议关注发力混动和海外市场的企业，包括长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车。
2. 零部件板块：
   • 智能化：关注伯特利、保隆科技。
   • 轻量化：关注拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
   • 其他零部件：关注豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期。
• 供应链配套不及预期。
• 零部件市场竞争激烈化。