20241130-国泰期货-交易所会员持仓周报_5页_1mb

报告摘要

交易所会员持仓周报总结

核心内容概述

本报告为2024年11月30日发布的交易所会员持仓周报，主要分析了前20会员在不同板块的多头与空头持仓变化情况，以及相关品种的成交量和结算价变动。报告由国泰君安期货研究发布，旨在为专业投资者提供市场参考。

主要观点

1. 多头持仓变化率排名前三

增加：
- 锡：25.02%
- 铅：23.58%
- 锌：22.98%
减少：
- 低硫燃料油：-21.62%
- 纸浆：-13.11%
- 苯乙烯：-11.28%

2. 空头持仓变化率排名前三

增加：
- 铅：32.26%
- 锡：25.57%
- 锌：23.44%
减少：
- 低硫燃料油：-21.06%
- 纸浆：-11.03%
- 玻璃：-9.92%

3. 多空持仓背离情况

多头持仓增加，空头持仓减少：
- 锰硅、豆粕、乙二醇、铁矿石
多头持仓减少，空头持仓增加：
- 白银

关键信息分析

1. 持仓与成交量变化

黄金：
- 持仓量减少5.4%，成交量增加31.5%，结算价为615.34元/克。
白银：
- 持仓量减少3.0%，成交量增加11.6%，结算价为7611元/千克。
铜：
- 持仓量减少0.3%，成交量减少4.1%，结算价为73770元/吨。
锌：
- 持仓量增加23.0%，成交量增加74.9%，结算价为25215元/吨。
铝：
- 持仓量减少3.9%，成交量减少24.2%，结算价为20335元/吨。
镍：
- 持仓量减少8.6%，成交量减少1.0%，结算价为127170元/吨。
锡：
- 持仓量增加8.8%，成交量增加27.1%，结算价为236840元/吨。
铅：
- 持仓量增加19.0%，成交量增加31.9%，结算价为17375元/吨。

2. 黑色建材板块

铁矿石：
- 持仓量增加3.9%，成交量减少3.7%，结算价为796元/吨。
螺纹钢：
- 持仓量减少6.9%，成交量减少2.2%，结算价为3327元/吨。
热轧卷板：
- 持仓量减少3.3%，成交量增加2.9%，结算价为3492元/吨。
不锈钢：
- 持仓量增加9.8%，成交量增加52.0%，结算价为13070元/吨。
焦煤：
- 持仓量增加11.2%，成交量增加4.1%，结算价为1248.5元/吨。
焦炭：
- 持仓量增加3.6%，成交量减少20.1%，结算价为1878.5元/吨。
锰硅：
- 持仓量减少2.4%，成交量减少3.5%，结算价为6384元/吨。
硅铁：
- 持仓量减少2.2%，成交量增加5.0%，结算价为6334元/吨。

3. 化工板块

聚乙烯：
- 持仓量增加3.6%，成交量减少16.4%，结算价为8369元/吨。
聚丙烯：
- 持仓量减少1.1%，成交量减少15.8%，结算价为7524元/吨。
苯乙烯：
- 持仓量减少8.0%，成交量减少13.9%，结算价为8364元/吨。
甲醇：
- 持仓量增加3.3%，成交量减少10.2%，结算价为2559元/吨。
乙二醇：
- 持仓量减少1.0%，成交量减少6.9%，结算价为4601元/吨。
石油沥青：
- 持仓量增加8.6%，成交量增加15.6%，结算价为3473元/吨。
PTA：
- 持仓量增加1.9%，成交量增加24.8%，结算价为4784元/吨。
天然橡胶：
- 持仓量减少2.5%，成交量增加23.0%，结算价为18255元/吨。
聚氯乙烯：
- 持仓量增加4.7%，成交量减少12.4%，结算价为5203元/吨。
玻璃：
- 持仓量减少8.8%，成交量减少14.8%，结算价为1260元/吨。
纤维板：
- 持仓量与成交量均无变化，结算价为1320元/吨。
尿素：
- 持仓量减少5.0%，成交量减少4.8%，结算价为1811元/吨。
纯碱：
- 持仓量减少2.1%，成交量减少2.0%，结算价为2555元/吨。
短纤：
- 持仓量减少0.9%，成交量增加2.9%，结算价为6862元/吨。

4. 能源板块

原油：
- 持仓量与成交量无变化，结算价为528.6元/桶。
低硫燃料油：
- 持仓量减少12.6%，成交量增加37.5%，结算价为3845元/吨。
液化石油气：
- 持仓量减少10.9%，成交量减少28.2%，结算价为4404元/吨。
燃料油：
- 持仓量增加11.0%，成交量增加2.5%，结算价为3177元/吨。

5. 软商品板块

白糖：
- 持仓量增加12.7%，成交量增加57.9%，结算价为6082元/吨。
棉花：
- 持仓量增加0.8%，成交量减少5.5%，结算价为14010元/吨。
纸浆：
- 持仓量减少12.2%，成交量减少20.8%，结算价为5842元/吨。
20号胶：
- 持仓量增加9.6%，成交量增加49.3%，结算价为14730元/吨。

6. 油脂油料板块

豆一：
- 持仓量减少4.7%，成交量增加7.2%，结算价为3907元/吨。
豆二：
- 持仓量增加5.2%，成交量减少19.3%，结算价为3597元/吨。
豆油：
- 持仓量减少3.8%，成交量减少17.6%，结算价为8180元/吨。
豆粕：
- 持仓量增加0.4%，成交量减少8.4%，结算价为2802元/吨。
菜籽油：
- 持仓量减少5.0%，成交量减少6.2%，结算价为8861元/吨。
菜籽粕：
- 持仓量减少5.0%，成交量增加4.1%，结算价为2365元/吨。
棕榈油：
- 持仓量增加6.8%，成交量减少12.7%，结算价为10078元/吨。

7. 农产品板块

玉米：
- 持仓量增加3.2%，成交量增加25.4%，结算价为2167元/吨。
苹果：
- 持仓量减少5.6%，成交量减少10.1%，结算价为7773元/吨。
生猪：
- 持仓量增加4.8%，成交量增加20.3%，结算价为15120元/吨。
鸡蛋：
- 持仓量增加3.8%，成交量增加45.9%，结算价为3602元/吨。
红枣：
- 持仓量增加2.4%，成交量增加3.1%，结算价为9555元/吨。
玉米淀粉：
- 持仓量增加7.2%，成交量增加38.8%，结算价为2555元/吨。

结论

整体来看，不同板块的持仓与成交量变化呈现多样化趋势。有色金属板块中，锌和锡的多头持仓显著增加，而黄金和白银的持仓则有所减少。化工板块中，乙二醇和玻璃的持仓减少幅度较大，但成交量变化各异。黑色建材板块中，不锈钢和焦煤的持仓增加，而螺纹钢和热轧卷板的持仓减少。软商品板块中，白糖的持仓和成交量均显著上升，而棉花和纸浆则出现小幅波动。油脂油料和农产品板块中，部分品种的持仓和成交量变化较为明显，反映出市场对这些品种的预期和操作策略的调整。

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