20210218-华创证券-餐饮旅游行业跟踪报告_春节黄金周数据点评_本地游与_线上年夜饭_推动线上成交超预期_9页_785kb

餐饮旅游行业跟踪报告总结

核心内容

2021年春节黄金周期间，餐饮旅游行业受到“就地过年”政策的显著影响，呈现出本地游、线上消费、年夜饭需求增长等趋势。全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长28.7%，网络零售额超1220亿元，在线餐饮销售额同比增长135%。整体行业表现超预期，尤其在本地游、线上年夜饭、电商年货销售等方面表现突出。

主要观点

一、旅游与酒店

1. 本地游需求旺盛

   • 在“就地过年”倡议下，低风险地区本地游预订量同比增长超660%。
   • 杭州、上海、深圳成为春节最热门的本地游城市。
   • 高德数据显示，春节出行人数同比增长162%，但人均导航里程下降三成，显示短途出行成为主流。

2. 海南离岛免税业务火爆

   • 春节黄金周期间，海南离岛免税销售额超15亿元，接待购物超20万人次。
   • 海南新增两家离岛免税店，免税店数量从7家增至9家。
   • 2021年1月海南离岛免税销售额达37.8亿元，同比增长143.6%。

3. 景区与酒店接待情况

   • 峨眉山景区接待游客7.37万人次，年初三达到单日峰值1.76万。
   • 黄山景区接待游客3.93万人次，同比下降60-65%。
   • 北京市重点景区接待游客275.8万人次，恢复至2019年同期的91%。
   • 上海市接待游客226.84万人次，杭州宋城接待65.75万人次，同比增长23%。

4. 酒店预订量与价格提升

   • 飞猪数据显示，高星级酒店预订量同比增长160%，客单价上涨33%。
   • 情人节与春节叠加，大年初三酒店入住人次同比增长170%，迎来小高峰。
   • 电竞酒店、宠物民宿、包栋别墅等新型酒店受到青睐，客单价涨幅达30%-100%。
   • 携程数据显示，高星酒店（4星、5星）占比达66.8%，平均单价2906元。

二、餐饮与零售

1. 线上餐饮销售超预期

   • 在线餐饮销售额同比增长135%，年夜饭系列商品销售额同比增长96%。
   • 半成品、特色年菜、年夜饭分别增长380%、110%、70%以上。
   • 美团数据显示，1月15日以来，“年夜饭”搜索量同比增长200%。
   • 苏宁易购年夜饭套餐销量同比增长260%，淘宝半成品年夜饭销量增长370%。

2. 电商年货与智能家电高增长

   • 阿里数据显示，扫地机器人、擦窗机器人等“黑科技年货”消费增速超100%、300%。
   • 洗地机销量上涨18倍，按摩枪同比增长超7倍。
   • 天猫国际进口洋酒销售额同比增长10倍，茅台、五粮液等品牌表现突出。

3. 生鲜电商助力“年夜饭到家”

   • 京东旗下七鲜超市销售同比增长近80%，盒马线上年夜饭预售量是去年同期的4倍。
   • 肉禽蛋、水产类商品销售分别增长147%、220%。

4. 百货与商圈消费增长

   • 百货消费较去年农历同期提升20%-50%，全国热门商圈支付宝交易金额平均增长108%。
   • 银泰百货消费人数与金额同比增长46%和20%。

三、包裹量与物流增长

• 春节期间全国快递业务量同比增长224%，除夕至初五累计揽收和投递快递包裹3.65亿件。
• 北京、深圳、广州等城市成为包裹集中投递城市，大部分包裹为异地互寄年货。
• 菜鸟数据显示，2月4日至15日春节发货量为2019年同期的4倍，三通一达发货量达8倍以上。

关键信息

• 政策影响：春节“就地过年”倡议显著推动本地游和线上消费。
• 数据亮点：
  • 在线餐饮销售额同比增长135%，年夜饭系列商品增长96%。
  • 海南离岛免税销售额同比增长143.6%，接待人次增长29%。
  • 高星级酒店预订量和客单价均显著提升，部分新型酒店表现亮眼。
• 电商表现：智能小家电、酒类、年夜饭礼盒等商品线上销售高增。
• 物流表现：春节快递业务量同比翻倍，线上消费带动物流需求。

风险提示

• 网络零售增速不及预期。
• 疫情可能影响消费者信心和消费意愿。

行业投资评级

• 行业评级：推荐（预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上）。
• 公司投资评级：推荐（预期未来6个月内超越基准指数10%-20%）。

分析师信息

• 组长、首席分析师：王薇娜

  • 理学硕士，曾任职于光大永明资产管理、国寿安保基金。
  • 2017年金牛奖餐饮旅游第四名。

• 分析师：胡琼方

  • 工学硕士，2017年加入华创证券研究所。

• 助理研究员：姚婧

  • 经济学硕士，2020年加入华创证券研究所。

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