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报告摘要

晨会纪要 2014-09-04 总结

【市场回顾】

市场表现：沪深两市周三早盘小幅高开，随后在银行、煤炭、港口航运、粤港澳自贸区等板块带动下，股指持续上涨。午后沪指窄幅上行，盘中触及2290.55点的年内高位，最终以一颗近乎光头光脚的阳线报收。
指数数据：
- 沪指报2288.63点，上涨22.58点（+1%），成交额1876亿元。
- 深成指报8115.87点，上涨72.56点（+0.9%），成交额2157亿元。
成交量：两市成交量较前一交易日继续放大，显示市场活跃度有所提升。
热点板块：
- 涨幅居前：文化传媒、在线旅游、网络游戏、通信等板块表现强势。
- 跌幅居前：中韩自贸区、军工、券商、农业等板块相对疲软。

【后市展望】

趋势分析：经过连续4天上涨，两市已创出年内新高，量价配合良好，显示市场有进一步上涨动能。
板块轮动：近期板块轮动较快，建议投资者关注拉升后强势回调的个股。
政策与资金面：利好消息较多，且资金面宽松，对股指形成支撑，预计未来一段时间内市场有望继续上行。

【公司评论】

爱康科技（002610）：增持

业绩表现：上半年营业收入10.01亿元，同比增长40.48%；利润3625.76万元。
转型成效：公司由设备供应商向电站运营商转型初见成效。
未来展望：预计三季度利润同比增长10倍左右；今年电站建设目标为500MW，上半年已完成176.33MW，下半年有望加速。
近期动态：9月2日公告孙公司苏州中康投资2.81亿元建设30MW光伏电站，显示公司在电站运营方面已领先。
估值空间：公司业绩弹性大，估值仍有上行空间，给予“增持”评级。

林洋电子（601222）：增持

项目进展：在与华电集团合作的基础上，8月底与国际汽车城签订协议，拟建设50-100MW光伏发电项目。
建设目标：2014年拟建分布式电站80-100MW，2015年200MW，汽车城签约使建设规模翻倍。
未来预期：对公司形成实质性利好，给予“增持”评级。

圣农发展（002299）：增持

目标价格：第2阶段目标价格15元已出现，中线走势处于整理平台。
建议策略：新高点可观望，成本较低者可持有至年报；成本较高或融资者建议逢高减仓。
第3阶段目标：看到18-20元之间，时间在明年年报时点；若短期达到该区间建议获利清仓。

中青旅（600138）：增持

行业分析：旅游行业机会分化，新兴细分行业如在线旅游成为主要增长点。
战略转型：公司明确战略转型，强调景区+遨游网协同效应。
未来预期：未来三年有新景区项目开张，保障业绩增长。
估值分析：动态PE为27倍，估值仍有上行空间。
盈利预测：预计2014-2016年EPS分别为0.78元、0.89元和1.14元，给予“增持”评级。

【今日要闻】

政策动态：
- 国家食药监总局：月饼质量安全总体稳定。
- 发改委发文力推生物基材料应用。
- 河北取消744项行政审批事项。
- 广州国资改革方案拟定，规模近两万亿。
行业动态：
- 油气改革利好业绩前景。
- 湖北将诞生首家消费金融公司。
- 新疆推动纺织服装产业发展。
市场动态：
- 企业信息公示发布“操作指南”。
- 8月非制造业PMI环比微升。

【特殊停牌】

停牌原因：多家公司因筹划重大事项、资产重组、重大债务、信息披露不及时等原因停牌。
部分公司：
- 000007 零七股份：因需进一步核实情况，自2014年5月27日起停牌。
- 000008 宝利来：因重大事项未公开披露，自2014年6月25日起停牌。
- 000020 深华发A：因筹划重大事项，自2014年8月28日起停牌。
- 000032 深桑达A：因重大事项未公开披露，自2014年5月23日起停牌。
- 000547 闽福发A：与相关部门就全资子公司投资进入实质性谈判，自2014年4月17日起停牌。
- 000811 烟台冰轮：因讨论重大事项，自2014年8月21日起停牌。
- 002005 德豪润达：因筹划重大事项，自2014年9月4日起停牌。
- 002015 亿通科技：因筹划重大事项，自2014年9月1日起停牌。
- 002024 苏宁云商：因员工持股计划相关事项，自2014年9月4日起停牌。
- 002076 雪莱特：因筹划重大事项，自2014年6月10日起停牌。
- 002143 高金食品：因并购重组委审核重大资产置换，自2014年9月4日起停牌。
- 002291 星期六：因筹划重大事项，自2014年8月27日起停牌。
- 002303 亿通科技：因筹划重大事项，自2014年6月16日起停牌。
- 600097 开创国际：因股东研究重大事项，自2014年8月28日起停牌。
- 600246 万通地产：因媒体报道需澄清，自2014年8月12日起停牌。
- 600313 农发种业：因重大事项论证，自2014年7月18日起停牌。
- 600685 广船国际：因控股股东筹划重大事项，自2014年4月8日起停牌。
- 600848 自仪股份：因上海电气研究重大事项，自2014年5月6日起停牌。

【评级定义】

市场指数评级：
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。
行业指数评级：
- 超配：行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
- 其他评级：标配、低配。
公司股票评级：
- 买入：股价相对强于上证指数达到或超过15%。
- 增持：股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
- 中性：股价相对上证指数在-5%—5%之间。
- 减持：股价相对弱于上证指数在5%—15%之间。
- 卖出：股价相对弱于上证指数达到或超过15%。