2024-03-28-上交所-山东黄金矿业股份有限公司2023年年度报告_322页_4mb

山东黄金矿业股份有限公司年度报告总结

核心内容概览

山东黄金矿业股份有限公司（股票代码：600547.SH / 1787.HK）于2023年实现良好的经营业绩，全年矿产金产量达到41.78吨，同比增长8.03%。公司资产总额达到1,345.99亿元，同比增长48.26%。归属于上市公司股东的净利润为23.28亿元，同比增长86.57%。公司未发现重大风险，且未发生被控股股东非经营性占用资金、违规担保等情况。

主要观点与关键信息

1. 利润分配方案

• 2023年度母公司净利润为834,535,277.92元。
• 提取10%法定盈余公积83,453,527.79元。
• 可供股东分配利润为6,902,035,103.18元。
• 拟每10股派发1.40元现金红利，总额为626,280,133.50元。
• 该利润分配方案尚需提交股东大会审议。

2. 财务表现

• 营业收入：592.75亿元，同比增长17.83%。
• 净利润：23.28亿元，同比增长86.57%。
• 扣除非经常性损益的净利润：22.13亿元，同比增长69.47%。
• 经营活动现金流净额：684.88亿元，同比增长130.46%。
• 资产负债率：60.43%，同比上升0.86个百分点。
• 净资产：330.85亿元，同比增长0.59%。

3. 财务指标

• 基本每股收益：0.42元，同比增长110%。
• 稀释每股收益：0.42元，同比增长110%。
• 加权平均净资产收益率：7.84%，同比上升3.96个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：7.36%，同比上升3.26个百分点。

4. 非经常性损益

• 非经常性损益总额为114,322,207.11元，主要由政府补助、公允价值变动损益等构成。
• 公司依据证监会公告【2023】65号对非经常性损益项目进行分类。

5. 采用公允价值计量的项目

• 公允价值变动对利润产生影响，如交易性金融资产增加201,668,620.28元，衍生金融资产增加95,673,651.85元，其他非流动金融资产减少304,256,718.38元。

主要经营情况分析

1. 产量与销量

• 2023年矿产金产量为41.78吨，同比增长3.10吨。
• 自产金销量39,623.26千克，同比增长2.32%。
• 外购金销量55,780.77千克，同比增长6.55%。
• 小金条销量31,513.25千克，同比增长3.67%。

2. 业务结构

• 主营业务：黄金及有色金属的勘查、开采、选冶、销售，黄金矿山专用设备、建筑装饰材料的生产、加工和销售。
• 分行业情况：
  • 黄金行业：营业收入567.99亿元，同比增长19.62%；毛利率16.88%，同比增长2.46%。
  • 其他行业：营业收入20.78亿元，同比下降19.72%；毛利率7.95%，同比下降2.41%。
• 分产品情况：
  • 自产金：营业收入178.65亿元，同比增长17.67%；毛利率48.91%，同比增长5.57%。
  • 外购合质金：营业收入252.33亿元，同比增长21.64%；毛利率1.05%，同比增长0.55%。
  • 小金条：营业收入128.68亿元，同比增长19.10%；毛利率1.24%，同比增长0.34%。
• 分地区情况：
  • 境内：营业收入562.01亿元，同比增长19.47%；毛利率16.28%，同比增长2.55%。
  • 境外：营业收入26.76亿元，同比下降11.62%；毛利率22.65%，同比增长4.93%。

3. 成本构成

• 黄金行业成本：
  • 原材料：395.14亿元，占总成本80.44%。
  • 动力：7.96亿元，占总成本1.62%。
  • 人工费用：14.18亿元，占总成本2.89%。
  • 外包生产费用：15.88亿元，占总成本3.23%。
  • 制造费用：38.95亿元，占总成本7.93%。
• 其他行业成本：19.12亿元，占总成本3.89%。
• 总成本：491.24亿元，同比增长14.03%。

4. 营销与客户情况

• 主要销售客户：
  • 上海黄金交易所：销售额430.11亿元，占销售总额72.56%。
  • 河南中原黄金冶炼厂有限责任公司：销售额7.41亿元，占销售总额1.25%。
• 客户集中度：前五名客户销售额占年度销售总额80.21%，无关联方客户。

5. 供应商情况

• 主要供应商：前五名供应商采购额为279.10亿元，占采购总额46.40%。
• 无关联方供应商，采购集中度未达50%以上。

核心竞争力分析

1. 战略优势

• 公司坚持高质量发展战略，围绕“平安山金、生态山金、活力山金、人文山金”理念，强化科技创新与资源开发，持续推进数字化与智能化转型。
• 公司在2023年实现“内外联动、跨越提升”的年度目标，推动了多项重大项目建设。

2. 资源优势

• 公司持续扩大资源储备，通过并购银泰黄金，获取了28.89%的股份，进一步巩固了黄金资源的控制权。
• 公司在境内和境外均拥有丰富的黄金资源，包括贝拉德罗金矿（50%权益）和多个国内金矿。

3. 规模优势

• 公司是国内唯一拥有四座累计产金突破百吨的矿山企业，矿产金产量占全国总量的14.06%。
• 公司的矿山生产规模和技术水平在国内处于领先地位。

4. 科技优势

• 2023年研发投入同比增长25.99%，新增142个科技项目，申请专利259项，授权专利173项。
• 公司承担了国家重点研发计划项目，并在智能矿山、绿色开采等方面取得显著进展。

5. 人才优势

• 公司高度重视人才培养，建设“管理、技术、技能”三支人才队伍，推动产学研融合。
• 通过柔性引进领军人才、共建实训基地等方式，持续提升员工技能水平。

6. 品牌优势

• 公司入选多个国际指数，获得多项荣誉，包括“中国上市公司价值百强”、“绿色低碳突出贡献奖”等。
• 公司在绿色矿山建设方面表现突出，所属绿色矿山全部通过实地核查，冶炼公司进入国家级绿色工厂名录。

行业情况分析

1. 黄金行业整体发展

• 2023年全球黄金价格创历史新高，避险保值功能增强，吸引大类资产配置。
• 国内金价同比上涨17%，上海黄金交易所Au（T+D）合约年末收于479.91元/克。
• 2023年全球黄金总需求量为4,448吨，同比下降5%；中国黄金消费量为1,089.69吨，同比增长8.78%。

2. 国内产能变化

• 2023年国内黄金产量为519.289吨，同比增长4.31%。
• 公司国内矿山合计产量为35.335吨，同比增长8.37%。

3. 山东黄金行业地位

• 山东黄金是国内黄金行业龙头企业，保持国内领先地位。
• 公司在“十四五”期间推动多个重大项目建设，如焦家金矿、新城金矿的资源整合开发。

未来展望与风险提示

• 公司在2023年通过多项措施，如优化生产布局、加强技术管理、推进智能矿山建设等，实现经营进中提质。
• 公司未发现重大风险，但仍需关注国际宏观经济和地缘政治风险对黄金价格的潜在影响。
• 公司将继续推进绿色矿山建设，加强环保管理，确保可持续发展。

结论

山东黄金矿业股份有限公司在2023年实现了良好的经营业绩，矿产金产量、营业收入和净利润均显著增长。公司通过科技创新、资源整合、精益管理等手段，持续提升核心竞争力和行业地位。同时，公司积极应对市场变化，加强风险防控，确保稳健发展。未来，公司将继续推动数字化转型和绿色矿山建设，巩固行业领先地位。