20240225-华鑫证券-定量策略周报_筹码出清后快速修复近尾声后红利+小盘主线_关注外资回补板块_19页_1mb

总结

市场整体表现：春节后A股超预期上涨，八连阳后底部基本确认，修复阶段结束并可能进入震荡区间，短期300指数ERP修复至1标准差。外部市场维持risk-on，美股和亚洲市场（如恒指、日经）表现强劲，流动性风险关注FOMC会议等事件。

板块建议：继续关注逆宏观周期的红利方向（如央国企红利：非银、建筑、家电、电力公用事业），超跌科技股（如计算机、机器人）和外资回补板块（如汽车、电子、医药、食品饮料）。调出建筑、建材板块。

风险警告：维持80%仓位，警惕市场变化、基本面拐点和宏观经济不确定性。

其他信息：推荐主题包括多模态模型、Web3.0、在线教育、Sora等。ETF推荐：工业母机ETF（159667）和云计算ETF（516510）。风格观点建议周期和成长，避免大盘成长行情。