20180801-日盛金融控股-固定收益处每日短评_3页_270kb

文档内容总结

核心内容概览

本文档主要提供了全球股市、货币市场、利率市场及即将公布的经济指标等信息，涵盖了主要股指的收盘情况、货币汇率变动、债券利率走势以及相关经济数据的分析。

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全球股市表现

指数名称	收盤	漲跌	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	25415.19	108.36	0.43%
S&P 500	2816.29	13.69	0.49%
NASDAQ	7671.79	41.78	0.55%
費城半導體指數	1367.48	8.91	0.66%
英國FTSE	7748.76	47.91	0.62%
法國CAC	5511.30	20.08	0.37%
德國DAX	12805.50	7.30	0.06%
日經225	22553.72	8.88	0.04%
香港恒生	28583.01	-150.12	-0.52%
台灣加權	11057.51	23.97	0.22%

整体来看，全球股市多数上涨，其中费城半导体指数涨幅最大，而恒生指数下跌。

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货币市场与汇率

货币对	收盤	前日收盤	漲跌
USD/TWD	30.614	30.609	0.005
USD/JPY	111.86	111.04	0.82
EUR/USD	1.1691	1.1706	-0.0015

• USD/TWD：小幅上涨0.005。
• USD/JPY：上涨0.82。
• EUR/USD：下跌0.0015。

整体呈现美元走强，欧元和日元相对弱势的格局。

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利率市场

昨日利率市场情况

• 台灣市場：

  • RP 10D：0.3200%
  • 二年期公債：0.5300%
  • 五年期公債：0.6800%
  • 十年期公債：0.8580%
  • 二十年期公債：1.2770%
  • IRS 2Y：0.7550%
  • IRS 5Y：0.9350%

• 美國市場：

  • 二年期公債：2.6694%
  • 十年期公債：2.9598%
  • 三十年期公債：3.0822%
  • IRS 10Y：3.0279%

今日利率市场预估

• 央行存單到期：4189.3億，資金寬鬆，預估隔夜拆款利率在 $0.180% \sim 0.270%$。
• 公債RP利率：預估在 $0.32% \sim 0.34%$。

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债券市场动态

台灣債券市場

• 五年券A07107上漲0.30bps，收在 $0.6800%$，成交金額3.5億元。
• 十年券A07105下跌0.20bps，收在 $0.8580%$，成交金額30.5億元。
• 十年券在 $0.85%$ 附近交投謹慎，部分冷券在 $0.86%$ 附近有成交，貼水幅度收窄，顯示市場需求仍在，空方不敢輕易進場，預估後續十年券利率可能緩跌。

美國債券市場

• 十年期公債昨日先跌後穩，跌幅收斂，最終收盤在 $2.96%$。
• 由於日本央行未對寬鬆政策做出重大調整，美債利率受到一定影響，但最終仍呈現震盪走勢。
• 技術面上，十年券利率連續七日震盪於 $2.99% \sim 2.93%$，操作上在未突破 $3%$ 前可考慮偏多策略。

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经济指标与展望

昨日已公布经济指标

• 美國：
  • 六月PCE月增率：0.4%
  • 六月PCE物價指數月增率：0.1%
  • 前值：0.2% 和 0.2%

今日即将公布的经济指标

• 美國：
  • 七月ISM製造業指數（預估值未公布，前值為56）

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日本央行政策影响

• 日本央行未對寬鬆政策做出重大調整，主因通膨表現不如預期。
• 黑田東彥表示，如有必要，會擴大貨幣政策的刺激力道。
• 而對購買ETF的方面有所微調，且容忍日本公債在正負 $0.1%$ 有兩倍較大的波動，但不意味提高利率。
• 日本十年期公債由 $0.1%$ 跌至 $0.06%$，日圓重回貶勢。

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欧洲经济数据影响

• 歐元區：

  • Q2 GDP成長率為 $0.3%$，不及預期，增速持續放緩。
  • Q1 GDP成長率為 $0.4%$，歸因於天候異常與德法罷工。
  • Q2 GDP成長率反映零售銷售和工業產出數據不佳，加上貿易戰不確定性，使企業投資低迷，出口持續下滑。

• 美國：

  • 六月PCE年增率為 $2.2%$，核心PCE年增率為 $1.9%$，均在Fed對稱性通膨範疇內，支撐Fed後續升息預期。

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技术面分析

• 美國十年期公債利率連續七日震盪於 $2.99% \sim 2.93%$，操作上在未突破 $3%$ 前可考慮偏多策略。