20220727-国盛证券-盛视早参_3页_696kb

财富管理部投顾业务总结（2022年7月27日）

核心内容概述

本周A股市场整体呈现震荡走高的态势，各大指数在经历回调后有所反弹，市场情绪有所回暖。个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，但成交量有所萎缩，显示市场活跃度仍需进一步提升。从技术面来看，指数在60日均线附近获得较强支撑，资金提前抢筹迹象明显，短期或将继续在均线上方震荡整固。

主要观点

• 市场走势：指数在7月出现回调，但资金在关键支撑位附近积极布局，显示下跌风险可控。预计短期将震荡整固，随后选择方向。
• 资金动向：7月26日央行逆回购净回笼20亿元，沪深两市主力资金净流出37.4亿元，北向资金单边净买入72.57亿元，创7月以来新高，显示外资对A股信心增强。
• 政策支持：央行联合文旅部发布政策支持文化和旅游行业恢复发展，通过货币政策工具和融资渠道拓宽，有助于降低企业成本，推动行业复苏。
• 操作建议：关注美联储7月议息会议及年中政治局会议，会议结果可能影响市场走势。若美联储加息靴子落地，北向资金有望回流，A股或重回上行周期。同时，可关注光伏、风电等景气赛道的下游企业，以及估值处于底部、对集采逐渐脱敏的医药板块。

关键信息

1. 市场热点

• 房地产及其产业链：全天保持强势，成为市场最大热点。
• 消费板块：在疫情修复逻辑下强势反弹。
• 赛道方向：光伏电池、特高压、一体化压铸等板块反复活跃。

2. 资金动态

• 央行操作：7月26日开展50亿元逆回购操作，净回笼20亿元。
• 主力资金：沪深两市主力资金净流出37.4亿元，其中创业板净流出30.98亿元，沪深300净流入6.31亿元。
• 净流入个股：江淮汽车、万科A、中矿资源、惠程科技、中国宝安。
• 净流出个股：复星医药、恒瑞医药、华润双鹤、大族激光、大港股份。
• 北向资金：净买入72.57亿元，沪股通净买入50.72亿元，深股通净买入21.85亿元。

3. 政策利好

• 文化和旅游行业：央行与文旅部联合发布支持政策，通过再贷款、再贴现等工具改善企业信贷服务，鼓励贴息支持和拓宽融资渠道。
• 政策背景：疫情对旅游业造成长期影响，近期政策利好加码，有助于行业复苏。

4. 行业动态

4.1 特斯拉4680电池

• 进展：首款搭载4680电池的Model Y在柏林工厂下线，后续将生产更多测试车辆。
• 技术优势：4680电池直径更大，提升活性物质占比与能量密度，减少壳体用量，降低BMS管理难度。
• 产业链影响：亿纬锂能投资32亿元建设20GWh大圆柱电池产能，有望2023年量产；容百科技与宁德时代签订长期供货协议，成为高镍三元正极材料主供。

4.2 国产新冠口服药获批

• 药物名称：阿兹夫定片，由河南真实生物科技有限公司研发，国家药监局附条件批准新增治疗新冠病毒肺炎适应症。
• 受益企业：
  • 拓新药业：与真实生物合作推进阿兹夫定关联审批，原料药已量产。
  • 新华制药：与真实生物签署战略合作协议，负责阿兹夫定等产品的生产与销售。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供国盛证券客户参考，不构成投资建议。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 投资者应自行关注更新信息，不应将本报告作为唯一决策依据。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者需自行判断风险。

总结

本周A股市场在政策支持和资金流入的推动下，呈现震荡走高态势。房地产、消费及赛道板块表现活跃，北向资金净买入创7月以来新高。政策层面，央行与文旅部联合推出支持措施，助力文化和旅游行业复苏。同时，特斯拉4680电池及国产新冠口服药获批，带动相关产业链企业受益。投资者可关注景气赛道下游企业及估值底部板块，把握市场机会。