2024年9月中证ESG月报_13页_12mb

ESG市场2024年9月动态总结

中证指数公司ESG指数发布

中证指数公司于2024年9月发布了中证中信银行生物质多样性优选信用债指数，该指数聚焦生物多样性表现，选取在环保计划或资金用途方面优异的发行主体债券作为样本，反映信用债在生物多样性领域的表现。当前，ESG指数体系包括股票、债券和多资产类型，覆盖沪深300、中证500、中证800等宽基指数，形成基准、领先和策略系列，总数达146条指数。跟踪产品88只，总规模73438亿元人民币。

ESG指数市场表现

基于宽基指数如沪深300的ESG基准指数自2017年7月以来，累计超额收益显著。例如，沪深300ESG基准指数相对母指数超额收益272%，显示ESG投资在碳减排和环境管理体系方面的优势。EG领先系列指数强调高ESG评分公司的市场表现，驱动长期资本增值。美国ESG ETF市场快速发展，截至2024年9月，有130只ETF产品，总规模92210亿美元。

中国市场ESG政策动态

2024年9月，生态环境部发布《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案》，推动将这些行业纳入碳交易市场，并设定了两阶段目标，包括配额管理和数据质量提升。同时，新出台多项标准如GB/T24067-2024《温室气体产品碳足迹量化要求》，填补国内核算空白；以及其他政策如绿色电力证书与自愿减排市场衔接的通知，促进可再生能源应用。

全球ESG市场趋势

全球ESG市场加速标准化，香港会计师公会发布HKFRSS1和HKFRSS2准则，采用ISSB标准，计划于2025年起生效。新加坡证券交易所将从2025会计年度起要求上市公司用ISSB准则披露气候相关信息，并逐步覆盖范围1至范围3排放。欧盟也推动航班排放标签提案，提升环保数据可比性。

ESG产品与市场应用

ESG产品类型多样化，中国市场ESG ETF和指数基金规模庞大，体现碳中和投资工具的增长。中证ESG评价系统用于防范ESG风险，并应用在养老基金、保险资金等机构投资中。该体系以环境、社会和治理三个维度为框架，包含200多个指标，并通过动态更新机制应对企业负面事件。

ESG评价体系特点

中证ESG评价注重企业ESG表现，包括风险管理与机会识别，强调实践价值和本土适用性。该体系覆盖上市公司和发债主体，提供基⾦ESG数据服务，并支持碳中和国家战略。

总体而言，ESG主题在全球和中国市场快速发展，中国政府通过政策推动如碳市场扩展、标准制定，强化碳中和目标，预期市场将为高质量资本供给带来更多机遇。