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报告摘要

2023年3月23日的川财证券研究所晨报，主要聚焦于宏观经济、市场策略、行业研究及政策动态等方面。报告指出，当前全球市场受到美联储加息及政策倾向影响，国内则在政策支持下逐步恢复，同时关注稀土、新能源、AI等领域的投资机会。

美联储加息及政策倾向
- 美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至4.75%-5%之间。
- 点阵图显示，2023年末通胀率预期为5.1%，2024年利率中值升至4.3%。
- 美联储主席鲍威尔表态偏“鹰派”，美股受此影响出现较大回落。
- 国内货币政策相对宽松，海外流动性冲击有限，重点关注“一带一路”、“国企改革”、“数字经济”等方向。
国内消费复苏
- 随着疫情防控政策优化，线下消费场景逐步恢复，带动餐饮收入增长9.2%。
- 宏观经济恢复良好，为市场提供基本面支撑。
AI与新能源领域
- 谷歌推出Bard并逐步扩大访问权限，同时推出PaLM-E多模态视觉语言模型，参数量远超ChatGPT。
- 建议关注AI产业链相关标的，如神州数码、剑桥科技等。
- 新疆2023年重点实施400项产业项目，总投资达2.7万亿元，推动油气、新能源等产业集群发展。
稀土行业分析
- 稀土作为全球战略资源，各国对其供给安全重视程度不断提升。
- 我国稀土资源丰富，开采技术领先，行业集中度持续提升，产业链健康发展。
- 稀土价格稳中有升，磁材应用场景不断拓展，风电和节能家电成为新的需求增长点。
- 建议关注北方稀土、金力永磁、盛和资源等核心标的。