【国际能源署IEA】2024年煤炭市场年中更新报告英文版_29页_2mb

全球煤炭市场在2023年经历显著变化，需求、供应及贸易均创历史新高。2023年全球煤炭需求增长2.6%至87亿吨，主要得益于中国（增长6%或2.76亿吨）和印度（增长9.2%或10.5亿吨）的强劲需求，抵消了欧盟（下降22.5%或103万吨）和美国（下降17.3%或81万吨）的下滑。电力部门仍是煤炭需求的主要来源，占全球总量的三分之二，中国电力用煤增长1.9%至10,690太瓦时，印度电力用煤需求激增10%。然而，2024年全球煤炭需求预计保持平稳，中国因水电恢复和产能调整，需求增速放缓；印度因高温和水电不足，需求增长持续。

2023年全球煤炭产量接近90亿吨，中国（增长3.4%）、印度（增长12%）和印尼（增长13%）主导增长。中国为保障能源安全扩大生产，印度通过基建推动产量，印尼则因出口需求增长。2024年产量预计小幅下降0.3%，中国因安全检查趋严导致同比下降1.7%，但印度和印尼产量仍保持增长，美国因库存高企产量下降2.8%。俄罗斯受制裁影响，产量略有下滑。

全球煤炭贸易量于2023年达历史峰值，超15亿吨。印尼成为最大出口国，对华出口增长29%至2.2亿吨；澳大利亚热煤出口增长10%，美国热煤与冶金煤出口总体上升17%。2024年贸易量预计再创新高，但受中国政策影响波动风险存在。印尼预计出口534万吨，占全球热煤出口近半；越南煤炭进口量激增43%，可能成为全球第五大进口国。

煤炭价格在2023年趋于稳定，但受地缘政治和天气影响仍有波动。2022年俄乌战争推高价格，2023年因供应增加和气价回落价格回落。中国热煤价格维持在200美元/吨以下，澳大利亚 Newcastle FOB价格波动显著，但整体稳定性恢复。俄罗斯煤炭因制裁面临价格折扣缩小，其东部港口价格较澳大利亚低40-60美元/吨。未来价格受天然气市场影响可能同步波动。

市场趋势显示，中国仍是关键变量，其电力需求增长和产能政策将影响全球走势。欧盟和美国需求持续下降，而印度、印尼及越南需求增长。2025年全球需求预计小幅下降0.3%，主要因中国需求首次下滑及欧美减排政策。煤炭作为碳排放最大来源，其使用对国际气候目标构成挑战。长期来看，可再生能源扩张及政策转向将进一步压缩煤炭需求空间，但短期内仍因能源安全需求维持市场活跃。