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联创电子科技股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

联创电子科技股份有限公司（证券代码：002036）在2021年上半年实现了业务的显著增长，特别是在光学和触控显示领域。公司未派发现金红利，也未进行送红股或公积金转增股本。公司主要业务涵盖光学镜头、摄像模组、触控显示一体化产品等，同时涉足智能驾驶、VR/AR、集成电路等新兴领域。公司通过与行业龙头企业的战略合作，巩固了其在高清广角镜头、车载镜头等领域的市场地位。

主要财务指标

营收与利润

• 营业收入：4,810,601,021.33元，同比增长91.92%。
• 净利润：97,415,456.64元，同比增长11.78%。
• 扣非净利润：66,562,479.27元，同比增长0.87%。
• 基本每股收益：0.0925元，同比下降1.39%。
• 稀释每股收益：0.0911元，同比下降1.94%。
• 加权平均净资产收益率：2.60%，同比下降0.93%。

资产与负债

• 总资产：12,068,801,215.40元，同比下降2.58%。
• 归属于上市公司股东的净资产：3,835,258,251.39元，同比增长5.23%。
• 货币资金：1,946,908,669.76元，占总资产的16.13%。
• 应收账款：1,867,352,750.48元，占总资产的15.47%。
• 存货：2,048,607,115.33元，占总资产的16.97%。
• 短期借款：2,531,053,489.44元，占总资产的20.97%。
• 长期借款：461,800,000.00元，占总资产的3.83%。
• 合同负债：14,294,487.61元，占总资产的0.12%。

现金流与投资

• 经营活动产生的现金流量净额：939,256.86元，同比增长516.13%。
• 投资活动产生的现金流量净额：-395,660,367.66元，同比变动17.07%。
• 筹资活动产生的现金流量净额：259,208,286.21元，同比变动-66.01%。
• 现金及现金等价物净增加额：-134,501,733.02元，同比变动-147.29%。

主要业务分析

光学产业

• 收入增长：光学业务收入1,008,729,811.15元，同比增长84.51%。
• 市场拓展：公司在高清广角镜头、车载镜头及手机镜头等领域持续增长，尤其是车载镜头同比增长312.56%。
• 技术优势：公司拥有多个研发平台，包括光学工程院士工作站、江西省博士后创新实践基地等，拥有百余项专利。
• 客户合作：与华为、大疆、GoPro等知名客户保持良好合作，同时拓展了新的应用领域。
• 制造能力：具备全流程制造能力，包括光学精密模具、镜片加工、镜头组装等。
• 成本控制：通过自主制造玻璃镜片和自动化设备，有效降低生产成本。

触控显示产业

• 收入增长：触控显示业务收入2,350,571,716.99元，同比增长135.85%。
• 市场拓展：重点发展教育、安防监控、智能汽车、智能家电等中大尺寸产品领域。
• 技术优势：拥有江西省触摸屏工程实验室，深圳、重庆设有研发分部，申请专利25项，授权15项。
• 产业链优势：与京东方等上游资源公司建立战略合作，打造垂直一体化产业链。
• 客户优势：服务三星、vivo、京东方等大客户，建立大客户服务团队。
• 制造能力：具备先进的生产工艺，如激光异型切割、全自动LCM in-line线等，保持较高良率。

风险与应对措施

客户集中度风险

• 风险描述：公司对前五位客户的销售额占同期营业收入比例较高，存在客户集中度较高的风险。
• 应对措施：拓展新客户群，减轻对主要客户的依赖。

下游市场需求波动风险

• 风险描述：市场需求受消费电子产品更新换代、消费者偏好变化等因素影响。
• 应对措施：密切关注市场变化，调整产品结构，开发适销对路产品。

原材料采购风险

• 风险描述：部分关键原材料需从境外采购，议价能力偏弱。
• 应对措施：拓展采购渠道，建立战略联盟，优化替代材料使用。

产业链部件紧缺风险

• 风险描述：IC、液晶玻璃等部件紧缺，手机产品结构迭代速度快。
• 应对措施：加强与上游资源大公司合作，争取一线品牌订单，加快印度工厂建设，发展OLED相关技术。

市场竞争加剧风险

• 风险描述：触控显示市场竞争加剧，价格下降，毛利率下滑。
• 应对措施：实施精细化管理，提升生产效率和良率，研发新产品以保持技术领先地位。

核心技术人员流失风险

• 风险描述：技术密集型行业存在核心技术人员流失风险。
• 应对措施：实施员工持股计划和股权激励，吸引和留住人才，签订知识产权保护协议。

公司治理与激励措施

股东大会情况

• 2021年第一次临时股东大会：召开日期为2021年02月22日，投资者参与比例21.71%。
• 2020年年度股东大会：召开日期为2021年05月18日，投资者参与比例19.63%。

股权激励计划

• 2021年限制性股票激励计划：向318名激励对象授予1,524.75万股限制性股票，授予价格为5.60元/股。
• 2019年股票期权与限制性股票激励计划：调整行权价格，部分股票期权和限制性股票被注销。

环境与社会责任

• 环保情况：公司及其子公司报告期内未因环境问题受到行政处罚。
• 排污信息：江西联创电子有限公司、江西联益光学有限公司、郑州联创电子有限公司、抚州联创恒泰光电有限公司等均达标排放，采取了相应的环保措施，如污水处理、废气处理等。

总结

联创电子在2021年上半年实现了业务的显著增长，特别是在光学和触控显示领域。公司通过拓展市场、加强研发、优化制造流程等措施，提升了市场竞争力和盈利能力。同时，公司也面临客户集中度、市场需求波动、原材料采购、产业链部件紧缺、市场竞争加剧和核心技术人员流失等风险，已采取相应应对措施。公司治理方面，通过股东大会和股权激励计划，确保了公司运营的稳定性和人才的激励。环境和社会责任方面，公司未因环境问题受到处罚，且采取了多项环保措施。