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广东松发陶瓷股份有限公司2024年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603268
• 公司简称：松发股份
• 公司全称：广东松发陶瓷股份有限公司
• 法定代表人：卢堃
• 公司注册地址：广东省潮州市枫溪区如意路工业区C2-2号楼
• 公司网址：http://www.songfa.com
• 董事会秘书：李静
• 证券事务代表：吴佳云
• 联系电话：0768-2922603
• 电子信箱：Lijing@songfa.com, sfzqb@songfa.com

财务概况

主要会计数据与财务指标

财务指标

营业收入构成分析

• 分行业：陶瓷行业收入274,503,912.25元，增长33.19%；酒店用品行业收入210,252.11元，增长100%；餐饮行业收入100,126.42元，增长100%。
• 分产品：日用瓷收入250,731,087.90元，增长31.29%；精品瓷收入23,772,824.35元，增长57.21%。
• 分地区：境内收入118,368,969.65元，增长30.04%；境外收入156,445,321.13元，增长35.96%。
• 分销售模式：直销模式收入13,027,930.78元，增长26.36%；经销模式收入261,786,360.00元，增长33.71%。

成本分析

• 营业成本：247,910,981.52元，同比增长26.11%。
• 直接材料：156,444,268.21元，占总成本63.11%，同比增长41.61%。
• 直接人工：44,193,159.18元，占总成本17.83%，同比增长13.33%。
• 制造费用：42,276,848.65元，占总成本17.05%，同比下降0.62%。
• 其他-运费：4,793,454.73元，占总成本1.93%，同比下降5.94%。

费用分析

• 销售费用：30,496,576.58元，同比增长17.33%。
• 管理费用：32,662,106.41元，同比下降12.55%。
• 财务费用：21,811,544.22元，同比增长12.23%。
• 研发费用：8,838,715.16元，同比增长31.92%。

研发投入情况

• 研发投入总额：8,838,715.16元，占营业收入3.22%。
• 研发人员数量：81人，占公司总人数的8.33%。
• 研发人员学历结构：博士研究生0人，硕士研究生2人，本科23人，专科15人，高中及以下41人。
• 研发人员年龄结构：30岁以下17人，30-40岁37人，40-50岁15人，50-60岁11人，60岁及以上1人。
• 研发投入主要用途：云雁智创设计平台和新材料产品开发。

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：-48,254,365.13元，主要因支付供应商货款及税费。
• 投资活动产生的现金流量净额：-5,637,123.56元，因购建固定资产减少及业绩补偿款回收。
• 筹资活动产生的现金流量净额：44,748,758.42元，因控股股东借款减少。

重要事项

• 利润分配预案：公司拟不进行利润分配及资本公积金转增股本。
• 重大资产重组：公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式，收购恒力重工集团有限公司100%股权，并募集配套资金。该交易将使公司战略性退出日用陶瓷行业，进入船舶及高端装备制造领域。该交易已通过董事会及股东大会审议，目前仍在审核中。

风险提示

• 市场风险：消费升级阶段，若产品不能满足消费者需求，将影响公司业绩。
• 汇率波动风险：外销以美元结算，存在汇率波动风险。
• 原材料及能源价格波动风险：主要原材料及能源价格波动可能影响成本。
• 贸易摩擦风险：若贸易摩擦加剧，可能影响公司出口业务。
• 退市风险：公司2024年财务数据触及退市警示标准，公司正通过重组消除该风险。

核心竞争力

1. 技术研发优势：拥有“一站三中心”，参与多项国家及地方标准制定，通过ISO9001、ISO14001、ISO22000等多项认证。
2. 设计创意优势：设计独特，与清华美院、景德镇陶瓷大学等合作，产品曾获红点奖、CF奖等近百项荣誉。
3. 品牌优势：公司拥有中国名牌产品、国家知识产权优势企业等称号。
4. 客户与营销渠道优势：与雀巢、沃尔玛、Costco、HAG等知名企业合作，拓展电商、直营、定制等多渠道销售。

子公司及关联企业情况

• 潮州松发：全资子公司，业务涵盖日用陶瓷制品制造及销售。
• 雅森实业：全资子公司，主营陶瓷制品、树脂制品、瓷泥、陶瓷颜料等。
• 松发家居：全资子公司，主营陶瓷家居用品、工艺品等。
• 联骏陶瓷：全资子公司，主营陶瓷制品、卫生洁具等。
• 北京松发：全资子公司，主营陶瓷销售、技术推广等。
• 别早科技：参股公司，主营信息电子技术服务、软件开发等。

重要子公司财务数据

公司治理

• 公司治理符合《上市公司治理准则》等法规要求，设有股东大会、董事会、监事会及高级管理层。
• 董事、监事及高管勤勉尽责，严格按照公司章程及法规要求履行职责。
• 不存在控股股东非经营性占用资金、违规担保或半数以上董事无法保证报告真实性等问题。

公司未来发展战略

• 行业趋势：陶瓷行业将走向品牌化、集中化、智能化。
• 发展战略：2025年将聚焦品牌方向，研发新产品，优化自动化生产线，降低能耗和成本。
• 战略转型：通过重大资产重组，公司将战略性退出日用陶瓷行业，进入船舶及高端装备制造领域，提升市场地位。

公司主要业务

• 主营业务：陶瓷制品制造及销售，包括家瓷、定制瓷、酒店瓷、陶瓷酒瓶等。
• 产品类别：餐具、茶具、咖啡器皿、陈列瓷、艺术收藏瓷、陶瓷酒瓶、酒店用品等。
• 生产模式：外销以销定产，内销以销定产和库存生产相结合。
• 销售渠道：电商、直营、客户定制等。

公司主要客户与供应商

• 主要销售客户：前五名客户销售额5,892.43万元，占销售总额21.44%。
• 主要供应商：前五名供应商采购额7,126.59万元，占采购总额28.75%。

重要子公司股权变动

• 多贝兄弟：2024年3月注销，不再纳入合并范围。
• 醍醐兄弟：2024年9月注销，不再纳入合并范围。
• 景德镇松发餐饮管理有限公司：2024年8月设立，成为全资孙公司，纳入合并范围。

资产与负债分析

• 货币资金：10,549,258.05元，同比下降41.65%。
• 应收票据：446,302.98元，同比下降53.02%。
• 应收账款：121,838,549.07元，同比增长38.69%。
• 预付款项：8,329,377.94元，同比下降42.69%。
• 其他应收款：8,323,647.80元，同比增长52.23%。
• 使用权资产：8,842,270.61元，同比增长59.94%。
• 其他应付款：296,010,956.77元，同比增长64.55%。
• 长期借款：9,400,000.00元，同比下降33.80%。
• 租赁负债：7,029,762.66元，同比增长79.88%。
• 长期应付款：2,730,075.84元，同比下降60.51%。
• 递延收益：3,138,081.77元，同比下降43.17%。

资产受限情况

• 其他货币资金：130,000.00元，受限原因详见第十节。
• 固定资产：28,080,654.96元、38,750,712.58元，受限原因分别为借款抵押物和非销售售后回租。
• 无形资产：20,737,783.55元，受限原因借款抵押物。
• 合计受限资产：87,699,156.44元。

未来展望

• 行业格局：陶瓷行业将面临结构性调整，品牌化、集中化、智能化趋势明显。
• 公司计划：继续优化产品结构，提高产品附加值，拓展市场，推动公司向高端制造转型。
• 风险应对：公司正通过资产重组等措施应对退市风险，提升盈利能力和抗风险能力。