20230618-开源证券-新材料行业周报_生物基呋喃聚酯PEF在高阻隔包装领域前景广阔_万凯新材或将受益_16页_2mb

新材料行业周报总结（20230612-20230616）

1. 行业表现

• 指数概况：新材料指数本周上涨327%，跑输创业板指（266%）。半导体材料、OLED材料、液晶显示分别上涨223%、322%、214%；尾气治理、添加剂、碳纤维、膜材料等也呈现分化走势。
• 个股行情：本周120只新材料个股中，99只上涨，20只下跌。涨幅前五：东材科技（+15.63%）、福斯特（+15.20%）、双星新材（+14.61%）、海优新材（+12.51%）、维信诺（+11.42%）；跌幅前五：瑞丰新材（-14.92%）、呈和科技（-4.52%）、泛亚微透（-4.02%）、安集科技（-3.25%）、强力新材（-2.92%）。

2. 重点观察：生物基呋喃聚酯PEF产业化加速

• 技术突破：凯普奇新材（万凯新材子公司）完成全球首次吨级PEF试产，标志着我国生物基呋喃聚酯产业化取得重大进展。
• 性能优势：PEF聚酯在气体阻隔性、耐热性、机械强度等方面显著优于传统PET材料，CO₂、O₂、H₂O的阻隔能力分别高出93-110倍、23-190倍、21-28倍，适用于高阻隔食品饮料包装、医用耗材等领域。
• 应用场景：荷兰Avantium研究证明，PEF饮料瓶在阻隔气体渗透、延长保质期方面表现优异，同时更轻更薄，有望在啤酒、果汁等包装领域实现大规模应用。
• 产业链合作：中科国生与凯普奇新材签署合作协议，共同推进PEF产业化及市场化应用，2023年5月启动“PEF高阻隔包装产业联盟”，打通上下游产业链。

3. 投资机会与受益标的

• 推荐领域：
  • 电子（半导体）新材料：昊华科技、鼎龙股份、国瓷材料、阿科力、洁美科技、长阳科技等。
  • 新能源新材料：泰和新材、晨光新材、宏柏新材、振华股份、百合花、濮阳惠成等。
  • 其他：利安隆。
• 重点公司动态：
  • 万凯新材：PEF试产成功，受益于PEF材料产业化进展。
  • 东材科技：一季度业绩环比改善，新产品产能释放，维持“买入”评级。
  • 振华股份：铬盐产品需求增长，业绩同比翻倍，维持“买入”评级。
  • 瑞丰高材：PBAT项目延期至2023年底，需关注项目进展。

4. 风险提示

• 技术突破不及预期、行业竞争加剧、原材料价格波动等。

5. 产业链动态（节选）

• 半导体市场：费城半导体指数上涨420%，DRAM价格微涨，台股IC封测、PCB制造、MLCC营收同比下滑。
• 新能源材料：部分地区风电装机量下降，顺酐酸酐衍生物需求边际改善。
• 面板行业：32寸液晶电视面板价格环比增长，但出货量同比下滑。

注：完整报告及详细数据请参阅原报告披露文件。