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早间要闻总结：2021年3月26日

核心内容概述

2021年3月26日的早间要闻涵盖了宏观经济政策、国际金融动态以及商品市场表现等多个方面。内容显示，中国在推动对外开放、乡村振兴、碳中和等方面持续发力，同时在数字经济和消费领域提出新举措。国际上，美联储多位官员对美国经济复苏和货币政策路径发表了看法，欧洲央行则关注通胀与经济不确定性，其他主要经济体如韩国、日本和墨西哥也出台了相关经济政策。商品市场方面，国内期货市场多数下跌，国际干散货指数也出现下滑，反映出市场对供需变化和全球经济复苏的担忧。

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一、国内宏观政策动态

1. 国家领导人考察福建

• 强调深化“一带一路”合作，推动自由贸易试验区建设。
• 提出要建设更高水平开放型经济新体制，探索两岸融合发展新路。
• 加快推进乡村振兴，发展特色优势产业。
• 将碳达峰、碳中和纳入生态省建设布局。

2. 28部门发布《加快培育新型消费实施方案》

• 部署24项工作，包括培育零售新业态和推动“互联网+医疗健康”发展。
• 加快数字人民币试点推广，优先选择新型消费活跃城市。

3. 商务部回应中欧投资协定

• 中欧双方正在推进法律审核工作，中欧投资协定符合双方利益。
• 《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）实施技术准备有序推进，中国已做好全面履行协定义务的准备。
• RCEP生效后，中国出口近三成可实现零关税。

4. 发展改革委启动创业带动就业示范行动

• 组织实施社会服务领域双创带动就业、大中小企业融通创新等专项行动。
• 目标是2021年新增就业机会能力提升至110万个以上。

5. 央行宏观数据与政策建议

• 一季度银行家宏观经济热度指数为42.4%，环比上升8.8个百分点。
• 企业家宏观经济热度指数为38.9%，环比提高4.5个百分点。
• “十四五”期间我国潜在产出增速预计在5%-5.7%，保持中高速增长。
• 建议保持货币政策合理适度支持。

6. 央行逆回购操作

• 开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。
• 资金面略收敛，Shibor隔夜和7天期利率均上行。

7. 新冠疫情最新数据

• 3月24日全国新增确诊病例11例，均为境外输入。
• 新增无症状感染者10例，均为境外输入。

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二、国际金融动态

1. 美联储官员表态

• 鲍威尔：逐步减少国债和抵押贷款支持证券购买，经济恢复后撤回支持。
• 克拉里达：预计通胀将暂时超过2%，实际失业率接近10%。
• 博斯蒂克：就业目标仍需数月才能实现，预计2023年加息。
• 埃文斯：经济复苏强劲，预计2021年增速为6.5%，失业率降至4.5%；加息可能在2024年，2022年通胀调整仍具挑战。

2. 其他国家政策

• 韩国：通过补充预算案，发放15万亿韩元抗疫补助。
• 日本：认为退出宽松政策和ETF购买仍为时过早，需保持政策框架。
• 墨西哥：维持利率在4.00%，强调通胀、经济活动和金融市场风险是主要挑战。

3. 美国经济数据

• 3月20日当周初请失业金人数为68.4万，低于预期。
• 美国2020年第四季度PCE物价指数终值年化环比升1.5%，核心PCE物价指数升1.3%。
• 房地美数据显示，30年期固定抵押贷款利率升至3.17%，为去年6月以来最高。

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三、商品市场表现

1. 国内商品期货夜盘多数下跌

• 能源化工品：短纤、20号胶、燃油、纸浆、橡胶、PTA等均下跌。
• 黑色系：热卷、焦煤、动力煤、螺纹钢等下跌。
• 农产品：豆油、棕榈油、棉花、棉纱、豆一、菜油等下跌。

2. 粮价上涨与政策应对

• 粮价上涨是多种因素叠加的结果。
• 商务部表示，保障国内粮食市场供应和运行稳定有基础，大幅上涨支撑条件不足。

3. 煤炭供给侧改革进展

• 国源时代煤炭资产管理有限公司管理权移交中煤集团，推进系统化、专业化运营。

4. 国际干散货指数下跌

• 波罗的海干散货指数下跌1%，创3月17日以来新低。

5. 苏伊士运河危机影响

• 埃及SUMED管道运营商要求石油交易商预订原油中转。
• 苏伊士运河等候船只已达237艘，航运公司考虑绕行非洲。

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四、关键信息汇总

类别	关键信息
宏观政策	中国推进“一带一路”、自贸试验区、乡村振兴、碳中和等政策
数字经济	发布《加快培育新型消费实施方案》，推动数字人民币试点
RCEP	中国已做好RCEP实施准备，近三成出口可实现零关税
创业就业	启动创业带动就业示范行动，目标新增就业机会110万个以上
央行数据	银行家和企业家宏观经济热度指数上升，潜在产出增速预计中速
美联储政策	逐步减少购债，通胀预期上升，加息时间表存在不确定性
韩国政策	发放15万亿韩元抗疫补助，重点支持就业和疫苗采购
日本政策	保持宽松政策，认为退出时机未到
墨西哥政策	维持利率4.00%，保持宽松环境
美国经济	初请失业金人数下降，PCE物价指数温和上升，抵押贷款利率上升
商品市场	国内期货夜盘多数下跌，国际干散货指数下跌，苏伊士运河危机影响航运

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五、主要观点

• 中国在对外开放和绿色发展方面持续推进，政策支持经济结构优化。
• 美联储对经济复苏持乐观态度，但对通胀和就业恢复时间表仍保持谨慎。
• 全球商品市场受供需变化和地缘政治影响，价格波动较大。
• 韩国、日本和墨西哥等国在应对疫情和经济复苏方面采取不同策略，政策导向各异。