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报告摘要

债券负面信息总结（2017年10月19日）

核心内容概述

本文档汇总了2017年10月19日涉及多个发行主体的债券相关负面信息，主要包括以下几类：

垄断协议处罚：君正集团的全资孙公司因涉嫌垄断协议被处罚。
提前兑付公告：郑州城建的债券将提前兑付。
新增借款超过净资产比例：邵阳城投、水城建投、义乌国资及福州六建集团的新增借款均超过净资产比例。
法定代表人及董事变更：鑫源投资的法定代表人及董事发生变动。
提前偿还债券议案：公投集团拟提前偿还“13晋中公投债”。

各主体详细信息

1. 君正集团

事件：全资孙公司因达成垄断协议被发改委处罚。
处罚金额：占最近一期归属于母公司净利润的1.86%。
影响：对生产能力和偿债能力无重大影响。
企业性质：民营企业。
第一大股东：杜江涛。
持股比例：31.95%。
所属行业：化工。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：101564018.IB
- 债券简称：15蒙君正MTN001
- 发行规模：7.5000亿元
- 票面利率：6.20%
- 剩余期限：0.62年
- 债项评级：AA
- 债券代码：101564054.IB
- 债券简称：15蒙君正MTN002
- 发行规模：7.5000亿元
- 票面利率：5.60%
- 剩余期限：1.01年
- 债项评级：AA

2. 郑州城建

事件：12郑州城投债将于2017年10月31日提前全额兑付。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：郑州地产集团有限公司。
持股比例：100.00%。
所属行业：建筑装饰。
主体评级：AA+。
相关债券：
- 债券代码：1280436.IB
- 债券简称：12郑州城投债
- 发行规模：16亿元
- 票面利率：6.37%
- 剩余期限：2.12年
- 债项评级：AA+
- 债券代码：031490348.IB
- 债券简称：15邵阳城投PPN001
- 发行规模：5亿元
- 票面利率：5.15%
- 剩余期限：0.26年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：1480018.IB
- 债券简称：14邵阳城投债
- 发行规模：18亿元
- 票面利率：8.58%
- 剩余期限：3.25年
- 债项评级：AA+

3. 邵阳城投

事件：2017年9月30日借款余额较2016年末新增91.18亿元，占2016年末净资产的36.44%。
新增借款方式：主要通过融资租赁方式取得。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：无。
持股比例：100.00%。
所属行业：建筑装饰。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：1080101.IB
- 债券简称：10邵阳城投债
- 发行规模：10亿元
- 票面利率：6.12%
- 剩余期限：2.86年
- 债项评级：AA+
- 债券代码：031579004.IB
- 债券简称：15邵阳城投PPN001
- 发行规模：10亿元
- 票面利率：6.88%
- 剩余期限：2.82年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：031579005.IB
- 债券简称：15邵阳城投PPN002
- 发行规模：10亿元
- 票面利率：6.25%
- 剩余期限：2.99年
- 债项评级：未列明

4. 鑫源投资

事件：法定代表人及董事长由翟会杰变更为黄留国，董事成员相应变动。
影响：对公司日常管理、生产经营和偿债能力无不利影响。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：汝州市国有资产管理局办公室。
持股比例：100.00%。
所属行业：综合。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：127268.SH
- 债券简称：15汝州债
- 发行规模：8亿元
- 票面利率：6.30%
- 剩余期限：3.91年
- 债项评级：AA+
- 债券代码：118728.SZ
- 债券简称：16汝州01
- 发行规模：7.4亿元
- 票面利率：6.50%
- 剩余期限：1.69年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：135758.SH
- 债券简称：16鑫源01
- 发行规模：20亿元
- 票面利率：6.50%
- 剩余期限：1.83年
- 债项评级：AA

5. 水城建投

事件：2017年1-9月累计新增借款超过上年末净资产的20%。
新增借款：债券余额新增6.01亿元，银行贷款和信托贷款新增8.25亿元。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：金堂县国有资产管理局办公室。
持股比例：100.00%。
所属行业：建筑装饰。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：1680233.IB
- 债券简称：16水城建投债
- 发行规模：8.8亿元
- 票面利率：6.15%
- 剩余期限：5.54年
- 债项评级：AA+
- 债券代码：1780282.IB
- 债券简称：17蓉花园债01
- 发行规模：6亿元
- 票面利率：7.50%
- 剩余期限：6.90年
- 债项评级：AA

6. 义乌国资

事件：2017年1-9月累计新增借款占2016年末净资产的80.51%。
新增借款来源：主要为正常经营活动。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：义乌市人民政府国有资产监督管理委员会。
持股比例：100.00%。
所属行业：综合。
主体评级：AA+。
相关债券：
- 债券代码：101576002.IB
- 债券简称：15义国资运MTN001
- 发行规模：20亿元
- 票面利率：4.58%
- 剩余期限：0.57年
- 债项评级：AA+
- 债券代码：031685017.IB
- 债券简称：16义乌国资PPN001
- 发行规模：8亿元
- 票面利率：3.25%
- 剩余期限：0.08年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：011754029.IB
- 债券简称：17义乌国资SCP001
- 发行规模：30亿元
- 票面利率：4.59%
- 剩余期限：0.12年
- 债项评级：未列明

7. 中信建投证券

事件：截至2017年9月30日，累计新增借款占上年末净资产的41.26%。
影响：兴业证券作为受托管理人提醒投资者注意相关风险。
企业性质：公众企业。
第一大股东：北京国有资本经营管理中心。
持股比例：37.04%。
所属行业：非银金融。
主体评级：AAA。
相关债券：
- 债券代码：123338.SH
- 债券简称：14中建投
- 发行规模：20亿元
- 票面利率：5.50%
- 剩余期限：0.01年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：123326.SH
- 债券简称：14信建投
- 发行规模：10亿元
- 票面利率：5.50%
- 剩余期限：0.02年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：125992.SH
- 债券简称：15信建投
- 发行规模：60亿元
- 票面利率：5.32%
- 剩余期限：0.66+2年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：143079.SH
- 债券简称：17信投G1
- 发行规模：40亿元
- 票面利率：4.48%
- 剩余期限：2.50年
- 债项评级：AAA

8. 福州六建集团

事件：2017年9月30日借款余额较2016年末新增11.03亿元，占2016年末净资产的20.71%。
企业性质：民营企业。
第一大股东：福建福晟集团有限公司。
持股比例：70.00%。
所属行业：建筑装饰。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：041651050.IB
- 债券简称：16六建CP002
- 发行规模：3亿元
- 票面利率：5.20%
- 剩余期限：0.01年
- 债项评级：A-1
- 债券代码：011751025.IB
- 债券简称：17六建SCP001
- 发行规模：3亿元
- 票面利率：5.90%
- 剩余期限：0.17年
- 债项评级：未列明
- 债券代码：041754024.IB
- 债券简称：17六建CP002
- 发行规模：3亿元
- 票面利率：7.00%
- 剩余期限：0.63年
- 债项评级：A-1

9. 公投集团

事件：拟提前偿还“13晋中公投债”，具体时间为2018年8月31日。
相关会议：将于2017年10月24日召开持有人会议，审议提前偿还议案。
企业性质：地方国有企业。
第一大股东：晋中市人民政府。
持股比例：100.00%。
所属行业：建筑装饰。
主体评级：AA。
相关债券：
- 债券代码：1380124.IB
- 债券简称：13晋中公投债
- 发行规模：8亿元
- 票面利率：6.50%
- 剩余期限：2.41年
- 债项评级：AA
- 债券代码：1180004.IB
- 债券简称：11晋中公投债
- 发行规模：8.5亿元
- 票面利率：6.02%
- 剩余期限：0.22年
- 债项评级：AA
- 债券代码：143320.SH
- 债券简称：17晋中01
- 发行规模：3.2亿元
- 票面利率：7.50%
- 剩余期限：1.94年
- 债项评级：AA