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2022年5月26日市场分析总结

核心内容

2022年5月26日，市场整体呈现震荡格局，期指在政策靴子落地后回归原有趋势，A股三大股指震荡收高，港股宽幅震荡。全球市场方面，美股全线上涨，欧洲股市也呈现上涨趋势，亚太市场涨跌互现。国际油价上涨，贵金属下跌，美元指数走强，人民币汇率承压。

主要观点

• 期指走势：期指在政策预期落地后，整体震荡，MACD绿柱缩窄，KDJ金叉，布林通道走平，操作上建议区间思路，顺势而为，注意止盈止损。
• A股表现：受全国稳住经济大盘会议提振，A股三大股指震荡上行，成交额增加，多个行业板块表现强势，但部分如动力电池、白酒板块相对疲软。
• 港股动态：港股整体震荡，部分蓝筹股如吉利汽车表现突出，但科技股涨跌不一，个别房企如大发地产出现大幅下跌。
• 外资动态：外资持续流入A股，北向资金净买入34.09亿元，而港股南向资金净买入26.9亿港元，连续13日净买入。
• 政策动向：国内政策面持续释放稳增长信号，包括盘活存量资产、推动房地产融资回暖、支持中小企业等，市场信心有所提振。
• 全球市场：美联储暗示未来可能加息50个基点，欧洲央行预计7月加息，英国央行强调需进一步收紧货币政策，日本、新西兰等国也相继加息。
• 商品市场：国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品分化，黑色系多数下跌；国际油价上涨，贵金属下跌。
• 债券市场：国内利率债收益率多数下行，地产债走势分化；国际债券市场方面，俄罗斯政府继续使用卢布偿还债务，美元兑卢布汇率跌破五年低点。
• 外汇市场：人民币汇率承压，中间价上调，但在岸和夜盘均下跌；美元指数走强，非美货币多数下跌。

关键信息

国内重要数据及事件

• 政策动向：
  • 国务院召开稳经济会议，强调稳就业、稳物价、保产业链。
  • 国务院发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》。
  • 财政部支持金融助力市场主体纾困发展。
  • 国务院国资委推动中央企业助力中小企业。
• 股市表现：
  • 上证指数涨1.19%，创业板指涨0.32%，深证成指涨0.7%。
  • 北向资金净买入34.09亿元，白酒股逆势遭抛售。
  • 港股整体震荡，吉利汽车、长城汽车等走强，但部分房企如大发地产闪崩。
• 金融动态：
  • 外资持有A股流通市值占比约5%，预计将继续配置。
  • 险资开始投资银行理财产品，部分基金面临清盘风险。
  • 量化私募业绩回暖，但发行热度下降。
• 房地产：
  • 民营房企融资回暖，多个房企完成债务融资工具注册。
  • 多地出台房地产政策支持，如降低房贷利率、优化预售资金监管等。
• 商品及外汇：
  • 国内商品期货夜盘涨跌不一，部分能源化工品上涨，黑色系下跌。
  • 人民币汇率承压，美元指数走强，非美货币多数下跌。
  • 美元兑卢布汇率跌破五年低点，欧元兑卢布跌破十年低点。

技术分析

• 期指走势：三大期指当月合约震荡，MACD绿柱缩窄，KDJ金叉，布林通道走平，市场呈现弱势格局。
• 支撑与阻力位：
  • IF2206：支撑3926、3938点，阻力3990、3978点。
  • IH2206：支撑2710、2718点，阻力2754、2746点。
  • IC2206：支撑5722、5740点，阻力5815、5797点。
• 持仓与成交量：期指合约持仓和成交量均出现下降趋势，显示市场观望情绪浓厚。

市场展望

• 期指预计将继续在震荡区间运行，投资者应关注市场走势和政策变化。
• A股市场在稳增长政策支持下可能继续温和上涨，但需警惕短期波动。
• 外汇市场人民币承压，美元指数走强，非美货币多数下跌，需关注美联储政策动向及中美经济数据。
• 债券市场整体表现分化，利率债收益率下行，地产债涨跌不一，需关注资金面和政策变化。
• 商品市场整体波动，能源化工品上涨，黑色系下跌，需关注供需变化和政策调控。

总结

整体来看，2022年5月26日市场在政策预期和外围市场影响下呈现震荡走势。国内政策面释放稳增长信号，外资持续流入，A股和港股均有所表现。全球市场方面，美联储、欧洲央行、英国央行等纷纷调整货币政策，美元指数走强，人民币承压。商品市场涨跌不一，债券市场分化明显，外汇市场波动加剧。投资者应保持谨慎，关注政策变化和市场走势，合理控制风险。