2017-831785·恒远利废·公开转让说明书_133页_3mb

山东恒远利废技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：山东恒远利废技术股份有限公司
• 注册资本：2,500万元人民币
• 成立时间：有限公司成立于2005年1月27日，股份公司成立于2014年9月10日
• 法定代表人：马连涛
• 住所：临朐县城关街道柳衡路128号
• 所属行业：专用设备制造业（C35），具体为建筑材料生产专用机械制造（3515）和其他非金属加工专用设备制造（3529）
• 主营业务：利废技术装备工程设计、施工、安装；环保设备研发、制造、销售；高、低压配电设备制造、销售；电气成套设备、计量设备制造、销售。

股票挂牌情况

• 股票代码：未提供
• 股票简称：恒远利废
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：2,500万股
• 限售安排：控股股东马连涛承诺分三批解除转让限制，每批为挂牌前持股的三分之一，解除时间分别为挂牌日、挂牌满一年、挂牌满两年。

股权结构

• 主要股东：
  • 马连涛：持股1,500万股，占60%
  • 刘长志：持股375万股，占15%
  • 王光荣：持股250万股，占10%
  • 曹振华：持股250万股，占10%
  • 李德春：持股125万股，占5%

公司发展历史

• 2005年1月：成立恒远有限，初始注册资本100万元
• 2009年2月：第一次股权变更及法定代表人变更，注册资本仍为100万元
• 2010年8月：第一次增资至600万元
• 2010年9月：公司名称变更为山东恒远利废技术发展有限公司
• 2012年3月：第二次增资至1,000万元
• 2014年6月：第三次增资至2,500万元
• 2014年9月：有限公司整体变更设立股份公司

主要风险提示

1. 行业尚不成熟：大宗工业固体废物综合利用尚处于摸索阶段，企业规模小，缺乏大型专业化企业集团。
2. 技术研发偏弱：技术瓶颈多，缺乏重大技术和装备，研发团队和硬件与行业要求有差距。
3. 产业扶持政策风险：缺乏强制性政策和财税支持，政策执行存在偏差。
4. 收入波动风险：公司营业收入下滑，主要受下游建材和矿山行业景气度下降影响。
5. 资产负债率较高：2014年6月30日资产负债率为79.11%，仍偏高。
6. 对外诉讼风险：存在未执行完毕的诉讼案件，可能带来经济损失。

公司业务

• 主营业务：大宗工业废弃物处理相关技术研发、设备制造及安装。
• 主要产品：固废制备蒸压砖生产线、陶粒轻骨料生产线、尾矿泵送充填系统、尾矿浓缩干排系统。
• 业务模式：提供一体化解决方案，涵盖化学分析、中试论证、工程设计、设备制造、安装调试。
• 成功案例：
  • 山西和正环保建材有限公司：年产4.8亿块蒸压粉煤灰标砖线，合同金额601.7万元
  • 京能电力科技环保有限公司：年产1.2亿块蒸压粉煤灰标砖线，合同金额429万元
  • 内蒙古京津新型建筑材料有限公司：年产7000万块蒸压粉煤灰标砖线，合同金额328万元
  • 甘肃省天水李子金矿有限公司：年产5000万块金尾矿标砖线，合同金额680万元
  • 宝鸡秦砖新型建材有限公司：年产1.2亿块蒸压粉煤灰标砖线，合同金额548万元
  • 旬邑县三水河集中供热有限责任公司：年产5000万块蒸压粉煤灰标砖线，合同金额358万元

技术与知识产权

• 主要技术：
  • 固废制备空心蒸压砖技术
  • 固废制备陶粒轻骨料技术
  • 尾矿泵送充填技术
  • 尾矿浓缩干排技术
• 知识产权：
  • 23项专利，其中3项为发明专利，其余为实用新型专利
  • 3项计算机软件著作权
  • 1项商标权

资源与资质

• 土地使用权：2处，总面积为58,705.39平方米，其中1处为抵押状态
• 房屋所有权：4处，总面积为35,347.15平方米，其中3处为抵押状态
• 资质：
  • ISO9001:2008质量管理体系认证
  • ISO14001:2004环境管理体系认证
  • 中国国家强制性产品认证
  • 山东省制造计量器具许可证

财务状况

• 主要财务数据（截至2014年6月30日）：
  • 资产总计：130,848,343.72元
  • 股东权益合计：27,328,286.01元
  • 资产负债率：79.11%
  • 流动比率：0.80
  • 速动比率：0.61
  • 营业收入：22,535,812.87元
  • 净利润：1,270,295.98元
  • 毛利率：45.47%
  • 每股净资产：1.09元
• 财务指标分析：
  • 净资产收益率：11.25%
  • 基本每股收益：0.13元/股
  • 扣除非经常性损益后的净利润：1,028,629.17元
  • 扣除非经常性损益后的净资产收益率：9.11%

公司治理

• 三会制度：股东大会、董事会、监事会均建立健全，运行正常。
• 独立董事制度：已建立并执行。
• 关联交易：已制定相关制度，履行程序。
• 独立性：公司资产、人员、财务、机构和业务均保持独立性。

关键财务数据与指标

• 资产负债率：报告期各期末分别为90.83%、91.90%、79.11%
• 营业收入：2012年66,654,331.91元，2013年54,014,917.27元，2014年1-6月22,535,812.87元
• 净利润：2012年2,176,172.49元，2013年16,961.47元，2014年1-6月1,270,295.98元
• 毛利率：2012年34.54%，2013年43.93%，2014年1-6月45.47%
• 经营活动产生的现金流量净额：2014年1-6月为14,308,903.67元，2013年为14,385,787.72元，2012年为-38,070,893.25元

有关机构

• 主办券商：齐鲁证券有限公司
• 律师事务所：北京大成（济南）律师事务所
• 会计师事务所：北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京中和谊资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

核心内容总结

山东恒远利废技术股份有限公司是一家专注于大宗工业固体废弃物资源化利用的高新技术企业，提供从技术研发、设备制造到工程设计、安装调试的一体化解决方案。公司虽在行业中有一定技术积累，但面临行业尚不成熟、技术研发偏弱、产业扶持政策不足、收入波动及资产负债率较高的多重风险。尽管如此，公司已取得多项专利及软件著作权，并在多个项目中成功应用其技术。公司治理结构健全，三会制度运行正常，且具备独立运营能力。随着公司规模的扩大，其财务状况逐步改善，但需持续关注市场变化及政策支持情况。