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甲骨文收购Cerner获批，医疗信息化行业收并购活跃

核心内容概述

本周计算机行业在沪深300指数上涨2.21%的背景下，以4.97%的涨幅位列申万一级行业第5位，显示出较强的市场表现。行业估值处于历史低位，PE（TTM）为35.76倍，低于2016年至今的均值50.07倍。同时，医疗IT、信创、智能驾驶、网络安全等细分领域表现活跃，政策利好频出，推动行业持续发展。

主要观点与关键信息

1. 甲骨文收购Cerner获监管批准

• 事件概述：甲骨文以283亿美元收购Cerner，获得所有相关监管机构批准，交易预计于6月6日完成。
• 行业影响：此收购标志着医疗IT赛道的高景气度，也显示了甲骨文对数字病历市场的重视。
• 政策背景：中国医疗信息化政策持续利好，医疗IT企业将受益于政策推动。

2. 《江苏省数字经济促进条例》即将实施

• 实施时间：2022年8月1日起施行。
• 政策内容：条例共九章八十五条，涵盖数字技术创新、数字基础设施建设、数字产业化、产业数字化等。
• 政策意义：作为“十四五”规划的一部分，条例为地方数字经济发展提供政策支持，预计后续政策力度将持续。

3. 行业整体表现

• 周涨幅：申万计算机行业上周上涨4.97%，300只个股中有259只上涨，38只下跌，3只持平。
• 成交额：上周日均交易额为324.93亿元，较前一周上升1.07%。
• 估值情况：行业PE（TTM）为35.76倍，低于历史均值，估值处于低位。

4. 子行业表现

• 上涨子行业：软件开发上涨6.62%，IT服务II上涨4.84%，计算机设备上涨2.47%。
• 下跌子行业：2022年初至今，计算机设备行业下跌31.52%，IT服务II下跌22.87%，软件开发下跌30.61%。

5. 公司动态

• 融资进展：华玉通软完成数千万元人民币A1轮融资，由蓝驰创投独家投资，用于智能驾驶领域技术研发。
• 限售股解禁：未来三个月内，多家公司将有大量限售股解禁，包括井松智能、普联软件、神思电子等。

6. 投资建议

• 核心方向：以新基建为核心，关注企业云化、智能化和数字化进程。
• 重点推荐领域：工业互联网、工业软件、信创、智能驾驶、网络安全。
• 配置情况：基金持仓仍处于低配状态，建议关注相关领域公司的订单及资本开支变动。

7. 风险提示

• 全球风险：地缘政治风险可能影响行业整体发展。
• 技术风险：技术推进不达预期可能对行业造成影响。
• 资本支出风险：行业IT资本支出低于预期可能抑制增长。

结构分析

1. 行业热点事件及点评

• 甲骨文收购Cerner：标志着医疗IT行业持续整合，推动数字病历市场发展。
• 江苏省数字经济条例：地方政策支持数字经济，有助于行业长期发展。
• 华玉通软融资：显示汽车软件领域投融资活跃，推动智能驾驶基础软件落地。

2. 行业周行情回顾

• 整体表现：行业涨幅领先沪深300指数，市场情绪积极。
• 个股表现：板块整体上涨，涨幅前五包括卓易信息、正元地信、鸿泉物联等。
• 估值分析：行业估值处于历史低位，具备配置价值。

3. 公司动态

• 大宗交易：上周交易额合计0.11亿元，涉及多家公司。
• 限售股解禁：未来三个月解禁规模较大，对市场流动性有影响。
• 股东增减持：部分公司股东计划减持，需关注市场反应。

投资建议总结

• 关注高景气细分领域：工业互联网、工业软件、信创、智能驾驶、网络安全。
• 估值底部回升：计算机行业估值出现底部回升趋势，建议关注优质标的。
• 基金配置低：当前基金配置仍处于低配状态，存在补仓机会。