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冠通期货近期策略展望总结

核心内容概览

冠通期货于2023年9月8日发布的近期策略展望报告，主要分析了美国经济数据、美联储政策动向、国际油价走势以及A股市场情况，为黄金、白银、原油和股指期货等品种提供了交易策略建议。

主要观点

美国经济与市场动态

• 失业金数据：美国初请失业金人数连续第四周下降，降至21.6万人，低于市场预期；续请失业金人数也有所下降，表明就业市场尚未出现明显逆转。
• 劳动力成本：第二季度美国单位劳动力成本同比增长2.2%，高于市场预期，显示劳动力市场依然强劲。
• 美联储政策：美联储9月维持利率不变的概率为93%，加息25个基点的概率为7%；11月维持利率不变的概率为48.3%，累计加息25个基点的概率为48.3%，累计加息50个基点的概率为3.4%。
• 债务与信用风险：美国主权债务的五年期欧元信用违约互换（CDS）价格升至5月以来最高水平，表明市场对美国信用风险的担忧增加。

国际油价走势

• 库存数据：美国原油库存大幅减少630.7万桶，汽油库存减少266.6万桶，为2023年5月以来最大降幅；精炼油库存小幅增加。
• OPEC+减产：沙特和俄罗斯延长自愿减产协议，可能导致布伦特原油价格在2024年底飙升至107美元/桶。
• 市场预期：尽管短期内油价可能因供应减少而上涨，但高油价可能促使美国页岩油生产商增加供应，从而抑制价格过快上涨。
• 技术分析：油价目前在85美元/桶上方震荡，短期走势偏多，但基本面信息导致市场无序震荡，风险较大。

A股市场表现

• 大盘震荡：A股大盘在3100点上方震荡，午后有所回升，但创业板指和深成指跌幅明显收窄。
• 市场消息：华为Mate 60 Pro和Mate X5系列手机热销，推动市场情绪；由于极端情况，港交所暂停交易，影响沪深股通及衍生品市场。
• 政策支持：证监会强调扩大高水平对外开放，央行进行大规模逆回购操作，显示货币宽松预期仍在。
• 技术分析：股指期货IF2309震荡偏多，1小时KDJ超卖反弹，短期调整空间有限，有望跟随大盘慢牛上涨。

关键信息

黄金

• 价格走势：金价目前在1900关口上方震荡，反弹至1900上方，但未突破2000关口。
• 技术支撑：下方支撑位于1909（61.8%回撤位）和1900关口；更下方支撑在1680美元/盎司附近。
• 交易策略：黄金整体判断震荡偏多，但需警惕基本面信息带来的无序震荡风险。

白银

• 价格走势：银价回落至23.35下方，处于震荡状态。
• 技术支撑：下方支撑位于22.81（38.2%回撤位）、22.00和21.82（50%回撤位）。
• 交易策略：白银整体判断震荡偏多，但需关注基本面信息对市场的干扰。

股指期货（IF2309）

• 价格走势：股指期货IF2309震荡偏多，1小时KDJ超卖反弹。
• 技术支撑：上方阻力位于3870，下方支撑位于3700。
• 交易策略：股指期货短线震荡偏多，有望跟随A股市场慢牛上涨，但需注意市场基本面带来的无序震荡风险。

结论

整体来看，当前市场环境存在多重不确定性，包括美国经济数据、美联储政策动向、国际油价走势及A股市场波动。各品种均表现出震荡走势，技术面和基本面信息交织，交易需谨慎应对，关注关键支撑和阻力位，合理控制风险。