20220925-中国银河-电力设备新能源行业周报_欧洲推出_能源系统数字化_计划_隆基P型HJT转换率达26.12__53页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概述

本周周报聚焦于新能源车与新能源发电两大领域，涵盖行业动态、重点企业公告、市场行情及投资建议等内容。新能源车板块表现活跃，宁德时代、亿纬锂能等企业持续推进储能与电池技术布局，而光伏行业则迎来多项技术突破与市场扩张，隆基绿能的HJT电池转换效率达到26.12%，推动行业向高效、低成本方向发展。此外，欧洲能源系统数字化计划的推出，也为中国光伏企业拓展海外市场提供了机遇。

主要观点

新能源车板块

1. 宁德时代：

   • 与FlexGen达成10GWh储能协议，加速北美市场布局。
   • 首创MTB技术落地国家电投换电重卡项目，提升重卡电动化水平。
   • 储能业务快速增长，2022年H1储能锂电池出货量超2GWh，成为业绩新增长点。

2. 亿纬锂能：

   • 曲靖动力储能电池项目一期开工，投资30亿元，助力产能扩张。
   • 与固德威签署战略合作协议，拓展储能应用场景。
   • 大圆柱电池技术成熟，与宝马、大运等高端车企合作，提升市场竞争力。

3. 德方纳米：

   • 曲靖新型磷酸锰铁锂正极材料项目投产，单体能量密度提升15%-20%，成本仅增加5%-10%。
   • 产能规划到2025年达44万吨，预计带动销量持续高增长。

4. 比亚迪：

   • 首次发布刀片电池大巴底盘技术平台，提升电动大巴安全性和续航能力。
   • 在乘用车和商用车领域持续发力，新能源车累计销量突破240万台。

5. 特斯拉：

   • 上海工厂产线优化项目竣工，预计提升产能。
   • 面临一定交付压力，推出保险补贴政策刺激市场需求。

6. 天赐材料、新宙邦、蔚蓝锂芯、鹏辉能源、欣旺达、格林美、嘉元科技、芳源股份：

   • 企业纷纷通过募资扩产，提升电池材料产能，应对新能源车市场需求。
   • 重点布局磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、锂电电解液、氢氧化锂等关键材料，提升行业竞争力。

新能源发电板块

1. 光伏组件市场：

   • 2022年光伏组件开标量超105GW，同比增长显著。
   • 大尺寸组件（530Wp+）占比达88%，市场逐步向高功率组件过渡。
   • 主流组件企业集中度较高，TOP5企业占总量近60%。

2. 隆基绿能：

   • 创新HJT电池转换效率达26.12%，再次刷新世界纪录。
   • 技术路线覆盖P型PERC、N型HJT、P型TOPCon，布局HJT与BC电池，提升全球市场份额。

3. 协鑫集团与宁德时代合作：

   • 推进“源网荷储”一体化大基地项目，加速光伏与储能融合。
   • 合作涵盖动力电池回收、梯次利用，提升产业链协同效应。

4. 国家光伏大庆基地：

   • 发布上半年实证实验数据，显示N-TOPCon组件发电性能最优。
   • 为高纬度、高寒地区光伏电站设计提供数据支持。

5. 亿晶光电：

   • 签约滁州建设10GW高效N型TOPCon电池及组件项目，总投资53亿元。
   • 产能布局将有助于提升公司在N型电池领域的竞争力。

6. 粤港澳大湾区抽水蓄能电站：

   • 建设二期工程，总装机容量120万千瓦，投资47亿元。
   • 为新能源发展提供稳定储能支持，提升区域电网调度灵活性。

7. 大金重工、爱康科技、东方日升、通威股份、锦浪科技、禾望电气、南都电源、天合光能：

   • 企业积极布局光伏产业链，包括硅料、组件、逆变器、储能系统等。
   • 通过投资与合作，提升产能与市场竞争力，应对行业变化。

关键信息

行业数据

• 锂电池：

  • 碳酸锂价格49.40万元/吨（+1.61%）。
  • 三元622正极价格35.9万元/吨（+1.11%）。
  • 六氟磷酸锂价格27.25万元/吨（+0.72%）。

• 光伏：

  • 特级致密硅料价格307元/千克（0.00%）。
  • 单晶166硅片价格6.33元/片（0.00%）。
  • 单晶PERC电池片价格1.29元/W（0.00%）。
  • 单晶组件价格1.98元/W（0.00%）。
  • 镀膜玻璃价格26.0元/平方米（0.00%）。
  • EVA胶膜价格13.5元/平方米（0.00%）。

市场行情

• 电新指数本周涨幅+0.9%，行业排名第4。
• 银河股票池年初至今绝对收益-17.82%，相对收益+2.08%。

投资建议

短期策略

• 锂电：

  • 推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等。
  • 材料环节关注当升科技、中伟股份、贝特瑞、恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等。

• 光伏：

  • 技术路线建议关注“新技术、逆变器、辅材”三大主线。
  • 推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。

长期策略

• 储能：

  • 推荐派能科技、禾迈股份等，能源转型关键一环。

• 电网：

  • 推荐国电南瑞、许继电气等，受益于电力新基建与数字化转型。

风险提示

• 硅料价格波动可能影响下游企业的成本控制。
• 欧洲能源危机与政策变化可能对新能源车和光伏出口带来不确定性。
• 储能行业竞争加剧，技术与成本优势将成为关键。
• 光伏行业面临技术迭代压力，需关注电池效率提升与成本控制能力。